宗教投资基金寻求在美国施加影响 - 彭博社

Jeff Green, Saijel Kishan

在达拉斯的Guidestone办公室墙上的一首诗。

照片：Desiree Rios

吉姆·莱克，一位居住在华盛顿州的虔诚基督徒退休人员，表示他的宗教信仰一直使他反对堕胎、跨性别转变或干细胞研究等做法。但直到去年，他从未想到可以将自己的资金用于信仰。

一位财务顾问将莱克的投资组合转向了一些“友好信仰的基金”，其中一个由GuideStone Funds管理，这是一家拥有106年历史的德克萨斯州投资公司，管理着约240亿美元的资产。该公司为美国南部的浸信会退休人员提供服务，并越来越多地为像莱克和他的妻子这样的新宗教投资者提供服务。

彭博社平等霍乱在气候变化推动传播的情况下成为非洲疾病紧急事件的首位世界银行设定非洲条件以赢得400亿美元的电力融资汇丰银行因“职业生涯终结”解雇而被前英国交易员起诉房地产秃鹫盯上被破坏的洛杉矶中产阶级社区GuideStone是一个新兴的保守基督徒联盟的一部分，他们正在利用自己的影响力来对抗进步的企业政策，例如资助同性恋骄傲游行或为寻求堕胎的女性提供旅行费用的覆盖。他们还关注一些银行，因其据称因政治和宗教原因关闭客户账户。

吉姆·湖摄影师：玛格丽特·阿尔博/彭博社根据一些测量，目前有五千亿美元投资于遵循保守宗教原则的私募基金和州养老金。这些资产可以用来影响公司的行为，威尔·洛夫兰说，他在GuideStone负责股东权益保护。这一联盟包括了Inspire Investing，这是最大的基于宗教的交易所交易基金管理公司；在共和党政府的州的财务主管，以及这些州的教师养老金；还有一个有影响力的保守法律团体——联盟捍卫自由。

随着他们的资金增加，联盟成员与公司高管会面并向股东提出提案。到目前为止，他们的成功有限，但他们打算在今年增加支持者的数量，并针对更多公司，洛夫兰说。

投资者“希望用他们所有的资源来荣耀主”，他说。“他们希望他们的资金以他们认为荣耀上帝的方式进行投资。”

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宗教投资已经存在几十年，通常集中在工人权利和气候变化等问题上。但像GuideStone这样的基金因美国政治的右转和一波保守活动家和律师的涌现而受到鼓舞，他们已经施压企业减少或结束支持多样性、公平和包容性（DEI）努力的项目。许多人钦佩基督教活动家罗比·斯塔巴克，他成功地施压沃尔玛、丰田汽车和哈雷·戴维森等公司撤回DEI倡议，特别是与LGBTQ相关的倡议。

在普通投资者中，对基于宗教的基金的兴趣正在上升，Brightlight多资产全球投资负责人Tim Macready表示，他为基于信仰的投资组合提供咨询。

根据该公司的年度研究，去年的ETF和宗教投资基金的资产首次超过了1000亿美元。该分析是基于27家基于信仰的资产管理公司的数据，可能仅捕捉到活动的一部分。根据Macready的说法，完整的市场规模可能在2000亿到5000亿美元之间。

宗教基金投资上升

截至2024年中期的有利于信仰的ETF和投资基金的资产

来源：Brightlight

备注：2024年到该年6月的数据。

一位经纪代理从2021年与GuideStone合作的200名顾问增加到现在的2000多名，Lofland说。Inspire表示去年获得了3.34亿美元的新净资产。其最大的ETF，Inspire 100，去年在不考虑再投资股息的情况下获得了11.5%的收益，低于标准普尔500指数的23%的收益。

GuideStone最大的基金，GuideStone股票指数基金，去年获得了20%的收益，略低于标准普尔500指数。

64岁的Lake居住在华盛顿州的Nine Mile Falls，在遇到一位专门与投资于有利于信仰的基金的人合作的顾问后，选择了与GuideStone投资。

“这真的让我看到了在保持信仰的同时，仍然可以具有竞争力的可能性，”Lake说。

保守派区块

GuideStone 从一栋面朝达拉斯北部高速公路的简朴办公楼运营，保持着如此低的知名度，以至于 Lofland 说他在申请在那里工作之前对这些基金一无所知。该公司主要管理浸信会教堂的养老金投资，但 Lofland 看到有机会更加积极主动。

几年前，他们对与其价值观相悖的进步股东提案的激增感到担忧，这些提案推动了诸如跨性别者福利等理念。根据 Lofland 的说法，GuideStone 并没有利用其股票的投票权来反对这些措施。他决定掌控 GuideStone 投票其所持公司股票的方式，而不是依赖外部顾问。

其中一个早期的努力是在 2023 年底，当时支持一个保守团体的股东提案，要求微软公司报告性别之间的薪酬和福利差异，同时该公司处理生育和性别焦虑问题。该决议仅获得 1% 的投票支持。（彭博情报表示，通常美国公司的保守提案获得的投票大约为 2%）。

Lofland 说，这就是为什么宗教基金需要建立一个更大的支持者群体，特别是来自保守州的养老金基金。这些投资者已经自己做了一些抗议：去年，15 个州的财务负责人签署了一封致财富 1000 强公司的信，要求取消 DEI 计划。根据美国人口普查局的数据，他们共同管理着约 5900 亿美元。

威尔·洛夫兰摄影师：德西蕾·里奥斯/彭博社这种火力是必要的，以抵消强有力的进步支持的努力。七月，纽约市审计长布拉德·兰德尔敦促五家大型零售商，包括沃尔玛和好市多，提供堕胎药。市政府控制着这些公司的13亿美元股票，他说。一个由保守派和宗教投资者组成的联盟，包括启发和指南石，随后在下个月以自己的信函回应，称提供药丸将增加风险，但他们仅持有这些零售商的1.72亿美元股票。

洛夫兰表示，指南石在2025年的首个倡议将是向一家金融公司施压，要求其停止去银行化的做法，即关闭银行认为存在法律或声誉风险的客户账户。他不愿透露该银行的名称。

指南石之前支持另一个团体的努力，施压摩根大通，因其涉嫌不当关闭无利润组织宗教自由全国委员会的账户。该银行发言人迈克尔·福斯科表示：“我们从未因政治或宗教原因关闭过任何账户，也不会这样做。”

权力投票

启发投资和哥伦布骑士团是其他致力于影响企业行为的宗教投资者。

Inspire于2023年加入了由唐纳德·特朗普顾问斯蒂芬·米勒领导的一起针对Target Corp.的诉讼。原告指控这家零售商因其销售LGBTQ商品而导致数十亿美元的损失，进而引发消费者抵制。上个月，一名联邦法官驳回了驳回案件和将案件转移出佛罗里达州的动议。作为回应，Target削减了部分商店的LGBTQ主题产品，但拒绝发表评论。

Inspire管理着约32亿美元的资产，去年提交了近两打关于DEI相关议题的股东提案。计划在2025年提交更多提案。

“作为我们认为是上帝之钱的管理者，我们的工作就是向企业权力传达圣经的真理，”位于爱达荷州梅里迪安的投资公司创始人罗伯特·内茨利说道。

哥伦布骑士团致力于制定遵循美国天主教主教会议设定的投票标准，哥伦布骑士团资产顾问的主席兼投资总监安东尼·米诺波利表示，该公司管理着约280亿美元的资产。为此，他们正在与美国天主教大学的布希商学院合作，寻求让天主教教区采纳这些指导方针，以确保他们的投票基于教会的信仰。

该组织还可能在从堕胎到制造地雷和集束炸弹等违反主教会议所阐述的教会价值观的问题上与企业进行接触，米诺波利表示。

即使保守和宗教联盟未能获得股东对其提案的支持，他们仍然可以影响公司的高管，阿梅利亚·米亚扎德（Amelia Miazad）说，她是加利福尼亚大学戴维斯分校的法学教授，并且一直在研究宗教投资者。她将这些努力与对环境、社会和治理（ASG）策略的反应进行了比较，这导致像黑石集团（BlackRock Inc.）这样的资产管理巨头减少了新基金的数量。

“如果成功意味着压制企业在环境和社会问题上的言论，那么这些投资者的成功将与反ASG运动的成功一样，”她表示。

翻译由爱德华·汤姆森（Eduardo Thomson）编辑。

原始备注：一个240亿美元的基金在美国企业上打上了宗教印记 (2)

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