期权市场图表显示股票下跌时对保护的需求激增 - 彭博社

随着烟雾散去，标普500指数对联邦储备会议的反应是多年来最糟糕的，股票期权市场的图表显示出情绪和头寸的突然转变，因为股票基准几乎下跌了3%。

在美联储主席杰罗姆·鲍威尔表示中央银行可能会在通胀高于2%目标时暂停进一步减息后，股票在交易结束时急剧抛售。

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芝加哥期权交易所波动率指数——衡量标普500预期波动性的指标——当天收盘时达到自8月初波动性冲击以来未见的极端水平。VVIX，衡量VIX期权波动性的指标，结束时达到自9月初以来的最高点。

VVIX，VIX自8月波动冲击以来最为扩展来源：彭博社这两个指数的大幅波动打破了市场的平静，VIX正朝着五年来最低的年度平均水平迈进。VVIX的跳升显示出对VIX期权作为对更大波动的广泛保护的需求。

策略师们预计在特朗普政府接管后，2025年将出现更多的波动性冲击，潜在的关税和地缘政治紧张局势将提供更多的动荡机会。

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周三，偏斜的指标也大幅上升，因为交易者支付了更多费用以保护自己免受主要股票指数进一步下跌的影响。

在12月初，已经出现了增加VIX看涨期权购买的模式，交易者寻求保护。周三，这一趋势加速，看涨期权的偏斜加剧。