格里福斯通过特殊债券条款向布鲁克菲尔德保持开放态度 - 彭博社

格里福尔斯公司在巴塞罗那的总部。

摄影师：安赫尔·加西亚/彭博社格里福尔斯公司在其13亿欧元（14亿美元）的私人债务发行中包含了一项条款，允许布鲁克菲尔德资产管理有限公司提前再融资该交易——这表明这家西班牙制药公司为私募股权公司再次接触留出了余地。

该条款允许在发行后六个月内以104%的价格和应计利息赎回债务。但根据熟悉该交易的人士的说法，只有布鲁克菲尔德或由布鲁克菲尔德主导的集团才能作为公司的买方使用该条款。

布鲁克菲尔德对格里福尔斯的追求在两周前正式结束，当时这家私募股权公司宣布将搁置收购该公司的计划，该公司收集血浆并将其转化为治疗肝炎和血友病等疾病的药物。债券销售是首席执行官纳乔·阿比亚向投资者展示该公司——自被做空机构哥谭市研究公司盯上以来一直挣扎——能够管理其债务负担的最新尝试。

放弃的主要原因是与董事会在价格上的分歧。布鲁克菲尔德计划与拥有公司约三分之一股份的亿万富翁家族合作收购格里福尔斯。

在星期三，Grifols 发行了债券，这些债券将在2030年5月到期，收益率为7.125%，面向一组投资者。所得款项主要用于全额赎回明年2月到期的债券和偿还11月到期的贷款。Grifols还宣布将现有的循环信贷额度延长18个月至2027年5月。

更大的灵活性

根据熟悉交易的人士透露，这笔债务的结构比类似债券更为宽泛，以便在公司被收购时给予更大的灵活性。

私募债务允许公司比传统的再融资途径更快地出售债务，后者需要银行和公司为投资者准备冗长复杂的发行备忘录，并获得评级机构的信用评分。

据悉，Grifols的交易是在Brookfield选择不继续收购该公司后迅速组建的，这些人士要求匿名，因为细节并未公开。

Brookfield的发言人拒绝发表评论。Grifols的发言人也未立即回应彭博社的评论请求。

在私募债务出售的消息传出后，西班牙公司的债券和股票在星期四早晨上涨。2028年10月到期的债券在早盘交易中上涨约两个欧分，随后略微回落。