英国的就业统计危机给银行带来日益严重的头痛 - 彭博社

一名员工在英国德比附近的福斯顿工厂将木材拼接在一起。

摄影师：克里斯·拉特克利夫/彭博社由于对该国有缺陷的劳动市场数据的困惑，英国的银行可能正在额外储备资金以应对坏账。

贷款机构使用失业率以及包括GDP、房价、通货膨胀和利率在内的其他指标，试图预测有多少人会违约。然而，英国国家统计局一直在努力收集足够且准确的就业趋势数据，这导致了严重批评来自中央银行家和政治家。

汇丰银行、巴克莱、劳埃德和纳特威斯特在去年年底全球设立了218亿英镑（276亿美元）的准备金，以应对可能恶化的债务。今年早些时候的一份中期报告中，汇丰银行强调了由于“英国国家统计局正在进行的方法论更新，导致对英国失业率的估计和预测不确定性”对其预测的风险。劳埃德在其最新的年度报告中也特别指出失业率是信用损失不确定性的“关键来源”。

巴克莱银行增加了1.02亿英镑的损失准备金，根据十月份的报告，主要是为了应对经济不确定性，包括面临违约风险的客户所承受的压力。纳特威斯特在最新的季度发布中为其零售银行的损失准备金分配了1.23亿英镑与经济不确定性相关。这些补充可能与就业数据的问题无关。

尽管如此，任何在支撑银行准备金计算中的问题“可能使它们比需要的更为风险厌恶，从而限制它们的贷款意愿，进而抑制经济增长，”肖尔资本的股票研究分析师加里·格林伍德表示。

兰卡斯特大学的名誉会计教授约翰·奥汉伦表示，值得怀疑的数据可能会导致“银行在测量其信用损失准备金时更加谨慎，这可能导致这些准备金高于它们本应有的水平。”

巴克莱、纳特威斯特、汇丰和劳埃德银行拒绝置评。

盲点

在整个经济中，对增长的任何影响可能是有限的。然而，缺乏可靠的失业数据仍然是英国金融部门的一个主要盲点。英格兰银行的官员们一直在努力评估就业市场的紧张程度，因为他们面临着如何快速降低利率而不引发通货膨胀的关键决策。

阅读更多：英国可能要等到2027年才能获得更可靠的就业统计数据

根据英国金融的金融和风险政策负责人Nala Worsfold的说法，当面临官方数据准确性的不确定性时，商业银行的员工通常会依靠自己的判断来调整模型。

一位不愿透露姓名的英国顶级银行经济学家回忆起今年早些时候的一次情况，当时ONS的失业率与他们的预测方向相反。以前，这会促使银行重新审视其预测实践。然而，由于已知的ONS问题，银行得出结论认为官方数据可能是错误的，并继续使用自己的估计。

另一家领先的英国贷款机构的一位高级银行家，也要求在讨论内部事务时不透露姓名，他表示他的团队仍然关注官方失业率，但对这些数字持谨慎态度。

“劳动力。哦，天哪，”英格兰银行行长安德鲁·贝利上个月在伦敦的曼森大厦对金融行业发表演讲时说。“当我们不知道有多少人参与经济时，这不仅是货币政策的一个重大问题。”