英国金融行为监管局因其强硬措施受到抨击，策划新战略 - 彭博社

尼基尔·拉提摄影师：克里斯·J·拉特克利夫/彭博社英国的顶级金融监管机构在其十一年的历史中大部分时间都在与其监管的行业作斗争，这种基调是由其首任首席执行官马丁·惠特利设定的，他对罚款银行的热情使他在2015年被 罢免。

现在，金融行为监管局的高管们正试图通过制定一项五年战略来重写剧本，他们希望这项战略能够在超过42,000家受该机构监管的公司中获得支持，同时也能迎合一个推动更友好增长方式的新政府。

两位熟悉该项目的人士告诉彭博新闻，“战略25”已与利益相关者接触数月，旨在围绕增强消费者韧性、养老金改革和打击金融犯罪进行长期工作，以增长为核心。

“金融行为监管局在次级竞争力和增长目标以及其风险处理方式上正处于一个转折点，”行业游说团体TheCityUK的负责人迈尔斯·塞利克表示，指的是去年赋予英国金融监管机构的次要任务。

财政大臣瑞秋·里夫斯上周四表示，监管机构在遏制风险方面已 “走得太远”，并命令他们将注意力转向支持经济。

“担忧在于，他们最终可能成为政府雄心的拖累，而不是推动力，”Celic说。在增长议程上，他表示“无论在多大程度上，这已经渗透到组织的高层，它需要向下传递到日常决策和与受监管公司互动的层面。”

这是一种长期存在的紧张局势，在前任伦敦证券交易所高管Nikhil Rathi的管理下持续发酵，他的五年任期将于明年十月结束。

争议包括一项计划，即对正在调查的公司进行“点名和羞辱”，该计划在行业反弹后正在重新评估，以及一项广泛的消费者权益推动，这引发了与前市长的冲突，以及对汽车融资的有争议调查，这导致受影响公司的股票暴跌。

天空新闻最近报道，Rathi的标志性倡议是一项为期三年的“转型计划”，将于四月结束，他将不会申请另一个任期，并且还推测他是英国最高公务员职位的候选人之一。FCA拒绝对此发表评论。熟悉情况的人士表示，他一直在积极推进战略25，但要求不透露姓名以讨论监管机构的内部运作。

银行抨击

新工党政府有权在拉希任期结束时重新任命或更换他，上周向FCA和其他几个监管机构发出了新的“任务信”，要求他们进一步提升英国金融中心的竞争力。

在此过程中，FCA必须平衡其保护消费者和防止其他伤害的职责，因为它监管从银行家不当行为到市场基础设施以及在线欺诈激增的一切，同时吸引员工留在监管机构，而不是跳槽到行业中薪水更高的职位。

拉希在危机时期来到FCA。在他任命几个月内，监管机构因处理伦敦资本与金融迷你债券丑闻而受到公开抨击，并被要求进行改进。前FCA首席安德鲁·贝利，现在是英格兰银行行长，因对金融行业过于宽容而受到立法者的批评。

拉希将自己定位为更强硬的执法者，对未能监控洗钱的银行处以罚款，并打击发布快速致富诈骗广告的科技巨头。新的消费者责任进一步扩展了FCA的权力。他还彻底改革了监管机构的薪酬结构，这一举措曾短暂使一些员工走上了罢工线。

然而，这位45岁的金融界人士在金融界仍然保持低调。行业领导者们在讨论监管机构时要求匿名，抱怨他们发现Rathi的出现比他的前任少，并且当他们要求见他时，FCA通常会提供其他高管，如市场负责人Sarah Pritchard或首席运营官Emily Sheppard。

“我不喜欢目前FCA的运作方式，”上议院金融监管委员会成员Sharon Bowles说。“你有主席和首席执行官，他们就像在某种象牙塔里。”

自2023年9月以来，Rathi已经进行了十次主题演讲，并在另外七个活动中担任小组成员。他还积极参与国际监管，包括担任全球证券标准制定机构Iosco的金融稳定参与小组主席，并与消费者团体和慈善机构进行交流。

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拉提在公开场合为该机构的成就辩护，FCA拥有大量数据表明有所改善。根据最新统计，它每年发布 51个运营指标，以及关于授权的季度数据，当拉提接管时，延误是行业的主要痛点。

该机构现在在法定截止日期内处理98.5%的所有授权申请，较2021/2年的97.8%有所上升。FCA还声称在执法方面取得了胜利，2022/3年开启的案件数量从略超过1,200件激增至截至3月的近4,200件。

几位金融高管、律师和监管专家对此持较不赞同的看法。几乎所有人都要求匿名，称可能会因公开批评监管机构而遭受反弹。

自由民主党议员鲍尔斯表示，她的委员会遇到了类似的问题，执行官在私下会议中表达不满，但在听证会开始时“不会公开发言”。该委员会正在对英国金融监管机构的有效性进行审查，包括FCA。

行业内的一些人表示，尽管整体等待时间减少，但某些申请仍然耗时过长——尤其是加密许可证——这与FCA的人员配置和其他运营问题有关。FCA对此批评一再予以驳斥。

关于执法的数据同样存在争议。一些人，包括最近离职的FCA执法人员，认为案件数量的增加反映了对简单问题的追求，而不是复杂问题，在这些复杂问题中，确实造成了伤害，但胜利的确定性较低。

尽管如此，FCA可以指出在几个复杂案件中的结果，例如前巴克莱银行首席执行官杰斯·斯塔利，FCA去年因“鲁莽”地误导监管机构和他的雇主关于他与杰弗里·爱泼斯坦的关系而禁止他进入英国金融服务行业。斯塔利正在挑战这一决定。

FCA开启更多案件

最大增幅涉及文档和未使用的许可

来源：金融行为监管局

注意：年份截至三月

拉希的第一项战略中最引人注目的举措是彻底改革FCA员工的薪酬，取消酌情奖金并提高最低工资。一些员工对此感到非常不满，他们发起了一次未成功的工会认可运动。

尽管最初遭遇反弹，FCA表示其5000名员工的流失率已恢复到疫情前的水平。其最近的员工调查显示，信任指数已从2022年的48%反弹至现在的64%。一名员工告诉彭博社，该机构在文化上已完全转变，现在是一个更好、更现代的工作场所。

其他人则不同意，包括两名告诉彭博社他们因这些变化而离开FCA的个人。

新优先事项

新兴的2025战略正值FCA的职责不断增加。该监管机构将开始监督“先买后付”公司及其如何对待数百万英国客户，并将继续在私人市场上开展工作，这是全球监管机构识别的一个关键风险。

其对养老金改革的关注正值政府策划立法以 创建“巨型基金”，通过将现有资金汇集成至少250亿英镑的资金池，以便它们能够承担更大的风险并进行更大的投资。

消费者韧性描述了个人如何应对失去收入等冲击。它涵盖了从鼓励个人为雨天储蓄到 敦促银行 为他们提供公平利率，再到要求公司支持处于困境中的客户。

行业人士更关注金融行为监管局（FCA）作为一个可预测和深思熟虑的监管者，而不是具体的政策领域。

“在宏观经济和地缘政治不确定性显著的时刻，FCA需要确保它在这一过程中带动市场和消费者——政策上的意外，例如执行透明度提案和意外或深远的监管干预，将不会有助于这一过程，”Linklaters金融监管小组的合伙人Nik Kiri说。

投资协会首席执行官克里斯·卡明斯（Chris Cummings）表示，FCA应努力解决“过于强调消除风险，而不考虑更广泛的意外后果。”

“如果经济要增长，风险是必要的，我们鼓励监管机构考虑监管的累积影响以及其实际实施，”卡明斯说。“随着技术的快速发展，速度和监管响应能力将在未来几年对FCA的成功至关重要。”

博尔斯同时希望FCA在下一个阶段做更多的“神秘购物”，以检查客户是否受到公平对待。她强调了成本披露规则，使投资信托看起来不那么吸引人。

尽管监管机构在西敏寺频繁出席，过去一届议会提供了38次口头证据和41次书面更新，但她对能够影响FCA的方向或其他任何事情并不特别抱有希望。

“问题是我们创造了怪物，”她说。“在金融服务领域，我们委托了太多，以至于他们觉得没有人能接触到他们。他们是至高无上的存在。”