桑坦德进行高价招聘以在华尔街竞争 - 彭博社

安娜·博廷，桑坦德银行首席执行官

照片：霍莉·亚当斯/彭博社

当 俄克拉荷马州的爱荷华部落 最近想要为位于俄克拉荷马城和塔尔萨之间的赌场融资时，求助于 桑坦德银行 寻找投资者。

几年前，西班牙最大的银行曾是一个不太可能的顾问，在美国的杠杆贷款数量屈指可数。但在一波招聘潮之后，包括数十名来自瑞士信贷的华尔街银行家，桑坦德迅速提升了自己的地位，今年在美国进行了超过一百笔交易。

新的招聘和交易正在改变这家零售信贷巨头的面貌，在安娜·博廷担任首席执行官的十年中，其股价已损失三分之一的价值。在其在华尔街最大的扩张中，三年前以约6亿美元收购了阿默斯特·皮尔波因特证券，自那时以来，已在美国和英国招募了数百名投资银行家。仅自去年年初以来，就增加了约200名。

这种增长并非没有问题，例如，初期的重大支出。尽管新的招聘在杠杆融资等领域取得了进展，但一些薪资远远超过了老员工的收入，这在一个消费和商业贷款仍然是业务核心的银行中引发了不安，据知情人士透露。

获得至少一百万欧元的员工人数在三年内翻了一番。这增加了对其投资银行业务利润的压力，美国部门在上个季度录得税前亏损。

桑坦德的高薪人数激增

收入超过一百万欧元的员工

来源：公司第三支柱报告

注：仅包括被认定为重大风险承担者的人员。

本文基于与一打了解银行投资增长努力的人士的对话。他们要求匿名以讨论内部事务。

“在过去的18个月里，我们在美国显著增强了我们的团队，”桑坦德的一位发言人说。“通过将这额外的互补经验与桑坦德网络的规模结合起来，我们正在提供新产品和服务，并加深与整个集团客户的关系。”

在其167年的历史大部分时间里，桑坦德是一家区域性银行，除了西班牙北部，几乎没有人听说过。通过在墨西哥、巴西、智利、波兰、英国和美国的十几次收购，埃米利奥·博廷，安娜的父亲，将其转变为一个跨国巨头。然而，投资银行业务一直处于次要地位。

但对于64岁的安娜·博廷来说并非如此，她在摩根大通的职业生涯始于八十年代。她在28岁时加入桑坦德，并于2014年接替已故的父亲。在她的领导下，桑坦德引入了何塞·利纳雷斯，他现在负责投资银行，以及赫克托·格里西，一位前瑞士信贷银行家，现在是首席执行官。

赫克托·格里西和安娜·博廷在博阿迪利亚德尔蒙特的新闻发布会上，时间是1月。摄影师：保罗·汉纳/彭博社两人都在寻求重塑桑坦德的证券和咨询业务。前摩根大通银行家利纳雷斯监督了对阿默斯特·皮尔波因特的收购，该公司是25家主要承销商之一，或 主要交易商，由美联储监管。这笔交易增强了他们在固定收益领域的地位，并使他们能够接触到超过1300名机构投资者。

他们还在美国启动了投资银行业务的扩张，这一进程受到瑞士信贷解体的推动。瑞士银行的问题为桑坦德提供了招聘大量人才的机会，甚至在纽约。其中包括前瑞士信贷并购主管史蒂夫·盖勒和专注于杠杆融资的银行家杰夫·科恩。曾监督瑞士信贷股权和债务资本市场的戴维·赫默，现在负责桑坦德在美国的投资银行业务。

与此同时，桑坦德的几位老将已经离开。其中包括前法国和比荷卢经济联盟的企业和投资银行主管弗雷德里克·奥特维尔，负责能源基础设施的哈维尔·索布里尼，以及豪尔赫·吉尔。桑坦德在英国的投资银行主管亚历山德拉·麦克马洪最近加入了ING集团。

新的招聘帮助桑坦德在投资银行获得了62.6亿欧元的收入，占集团收入的近14%。这与五年前略高于10%的比例形成对比。这个业务是桑坦德第二大贡献利润的部门，仅次于零售和商业银行。

美国的杠杆贷款上升

桑坦德的贷款截至每年11月12日

来源：彭博社

然而，由于费用增加，该单位在前九个月的利润减少了近5%。美国的投资银行在税前录得亏损。

分析师一致认为，扩大投资银行业务可能有助于提升桑坦德的股票。RBC的分析师本杰明·汤姆斯在五月表示，投资银行部门单独的价值约为180亿欧元，或银行总市值的四分之一。

汤姆斯写道，该单位“对银行未来的故事是一个重要推动力”。“管理层有着明智的雄心，旨在成为最盈利的，而不是最大的”在这个业务中。

桑坦德表示不想与华尔街最大的银行直接竞争。去年，该行表示计划将其在美国的投资银行业务规模翻倍，当时在美国约有900名员工。从那时起，这一数字已增加到1300人，包括支持人员。并非所有都是新员工。该公司声称正在进军的领域包括并购咨询以及股权和债务资本市场。

桑坦德投资银行在美国赚得更多，但成本也更高

费用以与收入相似的速度增长

来源：桑坦德向美国证券交易委员会提交的数据

桑坦德特别忙于的一个业务是杠杆融资，由科恩监督，乔纳森·莫尼佩尼和马克斯·利普金德协助，他们也来自瑞士银行。在他被任命后，随着部门的扩展，一些员工被调往新职位，同时更多的瑞士信贷银行家被引入。

其中，当时负责美国银团贷款的保罗·麦克唐纳转向贷款发起。另一位瑞士信贷的高级银行家克雷格·杰弗斯则在银团贷款中担任领导角色，据一位熟悉此事的人士和他们的LinkedIn资料透露。桑坦德还根据彭博社的报道聘请了乔尔·肯特担任杠杆融资运营负责人。

科恩、杰弗斯、莫尼佩尼、麦克唐纳、肯特和利普金德未对评论请求作出回应。

一波高成本的招聘如何改变桑坦德（英文视频）

随着并购仍然停滞不前，杠杆收购努力复苏，桑坦德专注的一个业务是帮助公司再融资或重新评估其债务。今年迄今为止，在美国进行的杠杆贷款交易达到了110笔，包括一些用于新收购的交易，而去年同期仅为21笔，根据彭博社收集的数据。

在俄克拉荷马州进行的2亿美元债务操作，桑坦德寻求投资者，已经完成。收入将用于支付一个新的旅游综合体的建设，该综合体将包括一个哈拉赌场，彭博社报道。桑坦德帮助融资的其他操作包括26North Partners收购电气和专业系统供应商ArchKey Solutions，以及美国工业合作伙伴的杠杆收购。

桑坦德于10月21日在纽约证券交易所推出Openbank。来源：Openbank随着唐纳德·特朗普重返白宫，银行家们期待并购活动的复苏。这可能会重新激发融资需求，因为到目前为止，大多数借款人都专注于再融资。

尽管面临这些压力，这家西班牙银行仍然愿意确保其文化不变，客户仍然是新业务的动力，根据两位受访者的说法。虽然许多投资银行家都是前瑞士信贷的员工，但决定大型交易的风险委员会大多数由前桑坦德银行家组成。

对于博廷来说，投资银行的扩展只是其在美国增长努力的一部分。桑坦德刚刚在该国推出其数字分支Openbank，这可能有助于推动存款，这是一种廉价的融资来源。

“我不会从摩根大通那里抢走很多客户，”博廷在十月说。“但我确实希望能得到一些。”

原始备注： 博廷的高成本瑞士信贷招聘正在重塑桑坦德 (1)