资产管理者押注特朗普反ESG时代网格股票将飙升 - 彭博社

曼哈顿天际线的夜景。

摄影师：尼古拉斯·埃科诺穆/NurPhoto/Getty Images在看到风能和太阳能股票在唐纳德·特朗普当选后几个小时内暴跌后，资产管理者们正将目光聚焦在他们认为将抵御当选总统反对ESG议程的绿色转型的一个领域：电网。

选举后的第二天，TD证券的分析师告诉客户，电网及其建设所需的设备现在代表着“最佳定位的能源转型子行业”之一。

这一判断已经开始见效。自11月5日选举以来，进入电网的设备的一个关键股票市场指标上涨了约6%，而更广泛的S&P全球清洁能源指数则损失了大约十分之一的价值。来自亚洲和欧洲的供应商在美国市场获得可观收入的情况下也有所上涨，日本的日立有限公司在同一时期上涨了超过8%。

资金管理者表示，投资美国电力和电网是一种规避将伤害其他行业的关税影响的方法。随着特朗普的保护主义政策看似将迫使更多制造业回流美国，美国对能源的需求预计将激增，进一步增强了投资的理由。

彭博社绿色更新的野火促使纽约-新泽西边界附近的撤离超级台风曼尼袭击菲律宾主要岛屿作者阿米塔夫·戈什表示，数万亿花费在战争上，为什么不花在气候上沙特抵制在COP29重申化石燃料过渡承诺“我们对美国电力需求非常乐观，”纽约对冲基金Electron Capital Partners LLC的投资组合经理Ran Zhou说。“与此相关的是长期的无碳能源。”

自11月5日选举以来，开发电网设备的公司，包括伊顿公司、罗克韦尔自动化公司和Ametek Inc.，其股价均上涨超过6%。艾默生电气公司上涨超过7%。

与电网相关的公司在美国选举之前就已经表现优于绿色行业的其他领域，NASDAQ OMX Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index去年上涨了20%。但根据彭博社采访的资产管理者，特朗普的关税推动的更大美国制造业部门似乎将引发美国电网股票的新一轮增长。

特朗普明确表示，他希望撤回拜登政府标志性气候法案中未使用的资金，2022年通货膨胀削减法案。他的支持化石燃料的立场引发了绿色投资者的恐慌，担心特朗普的白宫将阻碍美国可再生能源项目的发展。

但与此同时，当选总统承诺美国公司可以获得 廉价电力，分析师表示，这在没有发展可再生能源的情况下是不可能实现的。

美国能源政策的变化与需求的历史性激增相吻合。咨询公司伍德麦肯兹估计，美国现在面临几十年来最大的能源消费增长，预计在未来五年内，某些地区的增长将高达 15%。

这部分需求将来自于科技公司建立数据中心，以推动人工智能的发展。亚马逊公司、谷歌母公司Alphabet Inc.和微软公司最近几个月各自宣布了核能协议，旨在用 无碳发电为其运营提供动力。

摩根士丹利的分析师在美国选举后的第二天发布的一份报告中写道，目前对可再生能源市场的估计“尚未考虑到来自数据中心市场的可再生能源需求即将发生的重大变化”。

在乔·拜登总统任内，电网发展获得了超过 $300亿的政府支持。而在5月，美国监管机构最终确定了规则，促成了至少十年来最大的 行业改革，旨在加快电网建设。

电网升级将在未来两到三年内使全球设备制造商受益，阿布达比投资公司的投资总监杰瑞·高（Jerry Goh）表示。阿布达比投资公司。他说，这是因为美国的生产不足，设备“积压进一步增加，这确实是一个相当巨大的故事。”

纳斯达克电网指数目前的交易倍数为20.3倍的预期收益。虽然与全球基准股票相比，这个倍数较高，但仍接近10年的平均水平，且每股收益显示出根据彭博社汇编的数据，明年大约会有11%的增长。

皮克特资产管理公司的客户投资组合经理易石（Yi Shi）表示，该公司的清洁能源转型基金在选举之前已经在投资满足美国电网需求的公司，现在没有撤出的打算。

“我们不仅仅关注表面的估值，我们还关注基础的收益增长，”易石说。

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