Groupe Dynamite（GRGD CN）的首次公开募股将启动更多加拿大交易 - 彭博社

Groupe Dynamite Inc. 准备唤醒加拿大长期沉寂的首次公开募股市场，在经历了18个月的干旱期后，银行家称这是一次巧妙时机的发行，预计将成为该国近三年来最大的首次亮相。

Dynamite是一家女性服装零售商，旨在筹集 3亿加元（2.14亿美元）的资金，这笔交易将使该公司——由首席执行官安德鲁·卢夫蒂（Andrew Lutfy）大部分持有——的估值达到23亿加元。

它的首次公开募股将是自Bausch + Lomb Corp.在2022年1月筹集8.893亿加元以来，加拿大最大的首次公开募股。预计这将有助于多伦多证券交易所，自Lithium Royalty Corp.在2023年2月筹集1.5亿加元以来，该交易所尚未看到任何企业首次公开募股。

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来源：彭博社

“这次首次公开募股的时机实际上相当巧妙，” 花旗集团（Citigroup Inc.）在加拿大的全球市场业务主席兼首席执行官格兰特·凯尔纳汉（Grant Kernaghan）表示。

因为其他公司在美国总统选举之前推进了他们的首次公开募股——预测结果将会存在不确定性，结果证明这一预测是错误的——因此形成了一种气囊，Dynamite并没有面临投资者资金的竞争。

“你在这里所做的，是一个非常聪明的决定，试图在一个非常狭窄的时间段内进入市场，那时美国的竞争不太可能很多，这可能会导致一些增量需求，”Kernaghan在一次电话采访中说道。

这将有助于Groupe Dynamite，该公司正在提供次级股份，以打破“过去几年首次公开募股（IPO）非常稀薄的时期，”他补充道。

事实上，投资者正在密切关注这笔交易，更多潜在的IPO候选者正在等待机会。彭博社报道，仿制药制造商Apotex Inc.已聘请银行家为IPO做准备。银行家们预计2025年会有更多的行动。

“我预计会有更多的交易，”加拿大国家银行的股本资本市场、企业和投资银行的副董事长兼董事总经理Daniel Nowlan说道。“很多人都在关注这个Dynamite交易，看看它的进展。”

他通过电话表示，投资者一直在要求看到“大型、流动性强的公司”在经历了加拿大长时间的IPO间隔后进入市场。然而，由于包括感恩节和圣诞节在内的假期，他并不期待这些交易在年底之前出现。

“这真的很难安排，”他说。

加拿大IPO的潜在回归跟随了今年二级股票发行的上升。截至十月底，多伦多证券交易所上市公司筹集了141亿加元，比2023年同期的129亿加元增长了9.4%，几乎完全是由于二级市场的反弹和交易所交易基金的推出。