德国商业银行首席执行官希望释放资金以抵御对优尼科银行的收购 - 彭博社

Arno Schuetze, Eyk Henning

2024-11-04

鉴于可能被竞争对手 UniCredit 收购， Commerzbank 的首席执行官贝蒂娜·奥尔洛普希望释放资金用于投资或向投资者分红——以此展示作为独立金融机构的吸引力。

贝蒂娜·奥尔洛普照片：Ting Shen/Bloomberg据知情人士透露，奥尔洛普希望将风险加权资产（RWA）的预期增长控制在几亿欧元之内，低于Commerzbank在九月份勾勒的数值。

这一尚未报道的举措将减少因预期风险加权资产扩张而被占用的额外监管资本，从而为向股东分红或进行投资（包括收购）创造更多空间。

Commerzbank的一位发言人拒绝对此发表评论。

资本释放策略是奥尔洛普计划的核心组成部分，旨在说服股东相信Commerzbank本身是一个有吸引力的投资。奥尔洛普在九月份已经提高了银行的盈利能力和分红目标，紧接着米兰的UniCredit收购了大额股份，并表示考虑全面收购法兰克福银行。

UniCredit首席执行官安德烈亚·奥尔切尔表示，他认为Commerzbank目前的战略不够雄心勃勃。奥尔洛普在与他的一次虚拟会议中介绍了她对Commerzbank的计划，并暗示她更希望Commerzbank保持独立。

Orlopp的新计划的一个元素据说是大幅扩大所谓的“显著风险转移”（SRT）交易，这将释放监管资本。德意志商业银行最近还获得了欧洲中央银行对其内部风险模型的批准，从而也可以释放资本，消息称。

为了提高盈利能力，Orlopp计划从现有客户那里获得更多利润，知情人士表示。措施可能包括提价、要求更多担保或向他们销售更多产品，消息称。

相反，德意志商业银行将尝试减少与那些相对于其风险特征带来较少收入的客户的参与，即所谓的RWA效率低下的客户，知情人士表示。

此举是对几年前公司客户负责人Michael Kotzbauer启动的一个项目的重新启动，知情人士表示。自那时以来，较高的利率提高了信贷业务的收入，并使该项目被搁置。由于利率再次下降，银行现在重新审视这些措施，消息称。

Kotzbauer在9月被提升为副首席执行官，当时Orlopp被任命为Manfred Knof的继任者，担任银行首席。公司客户负责人在2021年提出了一项战略，旨在提高低RWA效率客户的收入或减少与这些客户的关系。

风险加权资产定义了银行必须作为监管安全缓冲持有多少硬核心资本。商业银行在九月份宣布，预计到2027年，风险加权资产的增长将比一年前的预期低70亿欧元。Orlopp现在考虑的新措施旨在进一步减少这一增长。

在SRT中，银行通常会向机构投资者支付费用，以换取他们愿意承担特定贷款组合中风险最高部分的损失，从而为通常高达数十亿欧元的贷款组合提供一种保险。通过这种保护，银行可以释放出一部分作为贷款担保必须持有的监管资本。