德国商业银行首席执行官贝蒂娜·奥洛普寻求释放资本以抵御联合信贷 - 彭博社

德国马格德堡的一家商业银行分行。摄影师：Krisztian Bocsi/Bloomberg商业银行股份公司首席执行官贝蒂娜·奥洛普正在寻求解锁更多资本以进行支付或投资，因为她在面对竞争对手联合信贷银行股份公司的潜在收购时，提出了独立银行的理由。

奥洛普正在制定一项计划，以使预期的风险加权资产增长低于当前2027年的目标数十亿欧元，知情人士表示。她希望通过使用更显著的风险转移以及可能放弃一些低收益客户来实现这一目标，这些人要求匿名讨论内部审议。

这一尚未被报道的举措将减少因预期的风险加权资产扩张而占用的额外监管资本，从而为股东分配或投资（包括收购）创造更多空间，这些人表示。

贝蒂娜·奥洛普摄影师：Ting Shen/Bloomberg商业银行的一位发言人拒绝发表评论。

资本释放策略是奥洛普计划的核心，旨在说服股东相信商业银行本身就是一个引人注目的投资案例。她在九月份提高了盈利能力和分配目标，此时意大利的联合信贷银行刚刚入股，表示正在考虑全面收购这家德国贷方。

UniCredit首席执行官安德烈亚·奥尔切尔（Andrea Orcel）表示，他认为德意志商业银行（Commerzbank）现有的战略不够雄心勃勃。奥尔洛普（Orlopp）在与他进行的虚拟会议中提出了她对这家德国银行的新计划，并表示希望德意志商业银行保持独立。

奥尔洛普新计划的一个要素是大幅增加被称为重大风险转移的交易，这些交易旨在释放监管资本，相关人士表示。

德意志商业银行最近获得了欧洲中央银行对其内部风险模型的批准，这也将释放一些资本，他们表示。

德意志商业银行还将寻求减少对那些与其风险状况相比赚取较少利润的客户的敞口，这种情况被称为低RWA效率，相关人士表示。这一举措将帮助该银行实现更低的RWA增长。

相比之下，奥尔洛普计划从现有客户那里获得更多业务，以提升盈利能力，相关人士表示。措施可能包括提高价格、要求更多抵押品或向他们销售更多产品，他们表示。

这一举措是几年前由企业客户负责人迈克尔·科茨鲍尔（Michael Kotzbauer）发起的一个项目的重启，相关人士表示。自那以来，利率上升推动了贷款收入，使该项目被搁置。随着利率再次下降，该银行现在正在重新审视这些措施，他们表示。

科茨鲍尔在九月份被晋升为副首席执行官，当时奥尔洛普被任命为接替曼弗雷德·克诺夫（Manfred Knof）担任该银行的首席执行官。2021年，企业客户负责人公布了一项战略，旨在提高低RWA效率客户的收入，或将其剔除。

风险加权资产（RWAs）定义了贷方需要保留多少普通股一级资本作为监管安全缓冲。德国商业银行在九月份削减了预期的 RWA 增加至 2027 年的 70 亿欧元（76 亿美元），与一年前的指导相比。Orlopp 现在考虑的新措施旨在进一步减少这一增长。

在证券化风险转移（SRT）中，银行通常会向机构投资者支付费用，以换取他们同意覆盖特定信用组合中风险最高部分的损失，实际上为总额常常达到数十亿欧元的贷款捆绑提供了一些保险。这种保护意味着银行可以释放一些之前需要作为贷款后备保留的监管资本。