摩根大通完成了对萨尔瓦多的10亿美元债务互换交易 - 彭博社

萨尔瓦多将节省超过3.52亿美元，这些资金将用于保护莱姆帕河及其周边地区。

摄影师：马文·雷西诺斯/法新社/盖蒂图片社摩根大通公司已完成一项价值10亿美元的再融资交易，相当于该国债务的约14%，这项安排将帮助其将资金用于保护其最长的河流。

这笔交易标志着摩根大通首次进入债务换自然市场，声明称，这项交易是与美国国际开发金融公司共同安排的。美国人道主义组织天主教救助服务和萨尔瓦多环境投资基金将监督交易的保护部分。

彭博社绿色太阳能晶片制造商可根据新规则获得25%的美国税收抵免新加坡清理与澳大利亚太阳能的200亿美元联系英国将制定战略计划以加快实现净零目标的路径Form Energy的公用事业规模电池可运行四天摩根大通拉丁美洲市场联席负责人罗伯特·科扎里通过电子邮件表示，萨尔瓦多“有效地将所有各方聚集在一起，创建了一个结合传统和创新资本市场技术的结构，旨在实现执行确定性和成本节约。”

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根据协议条款，萨尔瓦多以低于面值的折扣回购了价值10.3亿美元的债券。此次回购通过发行新票据融资，所有票据均出售给一个通过摩根大通新提供的10亿美元贷款资助的特殊目的公司。

虽然新债务的利率尚未公开披露，但通过DFC提供的政治风险保险，交易成本得以降低。此外，拉丁美洲和加勒比开发银行提供了一份2亿美元的备用信用证，这是一种还款担保，文件显示。

这种信用增强通常会将借款成本降低到像萨尔瓦多这样的国家可以承受的水平，萨尔瓦多在穆迪评级、标准普尔全球评级和惠誉评级中均被评为垃圾评级。

根据文件，这项针对河流生态系统的安排预计将为萨尔瓦多节省超过3.52亿美元，用于保护莱姆帕河及其周边地区。该生态系统是国家的重要资源，满足了该国68%的水需求。

萨尔瓦多总统纳伊布·布克尔在声明中表示：“这项交易不仅重申了本政府对经济增长的承诺，还使我们能够在保护我们最珍贵的自然资源之一的同时实现这一增长。通过这次债务转换，我们旨在改变萨尔瓦多的环境和经济未来。”

穆迪警告称，越来越频繁和严重的天气冲击使萨尔瓦多高度暴露于与环境相关的信用风险。洪水和滑坡，以及水资源短缺，威胁着该国的农业部门，该部门雇用了16%的劳动力，穆迪表示。

这笔交易的节省将为未来20年内的里奥伦帕保护与恢复计划注入3.5亿美元。其中，2亿美元将直接用于该计划，而1.5亿美元将用于一个旨在延长项目资金至2044年以后的捐赠基金。该计划还将向萨尔瓦多的非营利组织提供资助，以帮助支持目标。目前尚不清楚剩余的200万美元将如何分配。

除了里奥伦帕计划，萨尔瓦多还承诺采取一系列新的水资源保护措施。

直到去年，唯一完成自然债务互换的两家全球银行是 瑞士信贷 和美国银行公司。至少有 四家 其他全球银行目前正在洽谈交易，彭博社此前报道。这些包括 瑞银集团，该集团在去年初收购了瑞士信贷。彭博社报道，瑞士银行接近完成与巴巴多斯的交易。

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正在进行的其他交易包括高盛集团和美国银行为厄瓜多尔安排的交换。

早期的债务换自然交易主要针对海洋保护。除了保护和恢复河流流域外，萨尔瓦多的新交易还将针对水安全和地方经济发展。

摩根大通银行作为贷款的唯一安排人和贷款人，摩根大通证券在萨尔瓦多债券的招标要约中担任交易经理。ArtCap Strategies作为萨尔瓦多交易的财务顾问和全球协调人，怀特＆凯斯律师事务所担任该国的法律顾问。