蓝猫将收购20亿美元的金融科技初创公司的消费贷款 - 彭博社

Carmen Arroyo

2024-10-10

Upstart网站。

摄影师：Gabby Jones/Bloomberg蓝猫资本公司已同意从金融科技贷款机构Upstart Holdings Inc.购买高达20亿美元的消费者分期贷款，作为推动资产基础融资的一部分，依据彭博新闻看到的声明。

这家私人信贷贷款机构将在接下来的18个月内通过所谓的前流协议收购这些债务，买方同意在贷款尚未发放之前购买贷款。根据声明，该交易还包括已发放的2.9亿美元个人贷款。

阿波罗全球管理公司的结构性信贷业务Atlas SP Partners将为贷款购买提供债务融资。

蓝猫的投资正值该公司试图通过进入其他信贷产品来将自己定位为借款人的一站式服务商。上个月，它完成了对Atalaya Capital Management的收购，该公司专注于资产基础融资，这是一种允许公司发放以借款人资产（如汽车贷款或设备租赁债务）为担保的债务的贷款方式。

Atalaya由Ivan Zinn创立，负责与Upstart的交易结构和关闭。

Upstart首席财务官Sanjay Datta在声明中表示，此次销售标志着Upstart“有史以来最大的购买承诺之一”，并补充说这将有助于提升该公司“扩大可负担信贷获取的努力”。

成立于2012年的Upstart是疫情期间兴起的几家面向消费者的初创公司之一，凭借人工智能的快速个人贷款审批承诺吸引借款人。

但是，该公司的股价自2021年高点以来已经下滑，因为金融科技贷款机构在高利率的影响下挣扎，传统银行也减少了从其资产负债表上拿出贷款的行为。

在过去的18个月里，Upstart已转向私人信贷。除了Blue Owl，它还与Castlelake LP、Eltura Capital Management、Centerbridge Partners和Ares Management达成了协议，彭博社此前报道。

这些交易显示了私人信贷贷款机构如何试图从银行手中夺回消费者信贷业务，此时企业债务的竞争也非常激烈。债务的投资级结构类型对于希望多样化其配置的保险公司来说也是一个有吸引力的卖点。

通常，这些消费者贷款可以后来被重新打包成债券，并出售给资产支持证券的买家。根据彭博新闻汇编的数据，Upstart之前曾进入ABS市场，最近一次是在2023年10月。

对于Upstart来说，这些协议帮助公司减少了对其资产负债表的依赖，以资助自己的贷款，该公司的首席执行官Dave Girouard在8月份的财报电话会议上表示。

Upstart在第二季度录得5400万美元的净亏损，调整后的EBITDA为负900万美元，依据8月份的文件。Datta在8月份讨论公司第二季度收益的电话会议上表示，约91%的贷款是“完全自动化”的。