苏富比将利用阿布扎比主权基金的资金减少债务负担 - 彭博社
Reshmi Basu, Carmen Arroyo, Irene Garcia Perez
苏富比计划利用阿布扎比主权财富基金主导的新投资的一部分,偿还部分现有贷款人,这对这家面临沉重债务负担和销售下滑的公司来说是一条生命线。
这家由亿万富翁帕特里克·德拉希拥有的拍卖行,本月早些时候告诉贷款人,预计将向现有债权人分配约7亿美元,知情人士要求匿名讨论私人信息。该现金将来自德拉希和阿布扎比发展控股公司PJSC(也称为ADQ)的一项10亿美元投资。
知情人士表示,这笔股权使ADQ成为苏富比的少数股东,预计将在第四季度到位。
根据彭博社汇编的数据,苏富比的债务超过18亿美元,其中包括5.44亿美元的定期贷款、循环信贷额度和几种高收益债券。另一个实体,苏富比金融服务,也在资产支持证券市场上借入了约7亿美元,重新包装了提供给艺术收藏家的个人贷款,彭博社报道。
这一举措使德拉希能够显著减少苏富比的债务负担,并抵御债权人。在投资宣布之前的6月,标准普尔全球评级提高了对苏富比“如果不改善业绩,将无法再融资”的担忧,并将其信用评级进一步降至垃圾级。
计划的还款方式与Drahi与其债权人在Altice France采取的显著不同,该公司一直在将资产转移出贷方的控制,并要求一些债权人接受20%的减值,以帮助公司降低杠杆。
Sotheby’s不仅在应对其债务负担,还因动荡的拍卖市场而销售额较去年下降。消息人士称,该公司在今年第二季度的合并销售额约为3.67亿美元,比去年下降了约21%。
全球艺术市场也已收缩,根据Art Basel和瑞银集团AG的联合报告,销售额从2022年到2023年下降了4%。
“在Drahi先生的所有权下,Sotheby’s的规模显著扩大,业务更加多元化,盈利能力也比以往任何时候都要强,”一位Sotheby’s发言人在电子邮件声明中表示。“在此期间,我们投资了数亿来提升我们的设施、技术,并扩大我们对客户的服务。”
Sotheby’s成立于1744年,并为客户提供融资。其所有贷款均以艺术品和收藏品作为担保——包括美术、珠宝和收藏车——通常以定期贷款或由客户在Sotheby’s寄售的短期预付款形式提供。Drahi于2019年收购了这家拍卖行,结束了其三十年的上市公司历史。