高盛交易部门表示，现在是购买人工智能股票的好时机 - 彭博社

与人工智能相关的股票最近遭受重创，但随着利率的降低和基本面依然强劲，高盛集团的交易团队认为现在是买入的时机。

“我们预计，较低的利率可能会支持IT项目，选举后经济政策变得不那么不确定，以及即将在即将召开的会议上展示的AI产品取得实质性进展，”高盛美国定制篮子团队的副总裁法里斯·穆拉德在周四给客户的通知中写道。

高盛的广泛AI篮子——其中包括像Nvidia Corp、Microsoft Corp.、Apple Inc.、Alphabet Inc.、Amazon.com Inc.、Meta Platforms Inc.和Oracle Corp.——自7月10日达到2024年高点以来下跌了11%。这种疲软超出了“壮丽七巨头”股票的抛售。今年早些时候，高盛推出了两个专注于数据中心和推动AI发展的电力需求激增的篮子。但自7月中旬以来，AI数据中心篮子下跌了8%，而美国电力提升篮子则损失了5%。

交易者对美联储在周三结束的会议上降息半个百分点的预期推动了从大型科技股向市场经济敏感领域的轮换。此外，最新的财报季显示，企业在AI上的支出并没有如投资者所希望的那样迅速见效。

虽然这让一些投资者感到恐惧，但对高盛来说，这是一个买入机会。

“对人工智能的悲观情绪太多了，”穆拉德写道。“人工智能（篮子）相对于年初至今的收益趋势来说便宜，可能需要新的坏消息才能进一步下跌，而我们认为这不太可能。”

基本面在高盛的理论中起着关键作用。该银行预计，人工智能公司的净收入将在未来12个月内大致翻倍。它还看到与该技术相关的发电增长将会增加。

高盛证券 FICC & 股票来源：高盛证券 FICC & 股票“今年电力主题的表现优于大盘，主要是由于这一领域的收益增长，因为美国独立电力生产商和受监管的公用事业公司在上个财报季节提供了关于数据中心的积极更新，”穆拉德写道。

例如，独立电力生产商 Vistra Corp. 今年上涨了131%，而 Constellation Energy Corp. 上涨了69%。两者都在“电力提升”篮子中，通常与人工智能相关的情绪保持一致。虽然自5月底达到高点以来，它们的势头有所减弱，但两者最近报告的收益均超出预期，围绕人工智能的资本投资将继续推动这些电力股票上涨，按照高盛的说法。

“我们继续认为数据中心是美国电力需求增长的最大驱动因素，”穆拉德写道。