印度的服装出口显示莫迪的就业推动需要更具针对性的方法 - 彭博社
Menaka Doshi
戈卡尔达斯出口的服装制造设施。
来源：戈卡尔达斯出口
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本周：印度的服装出口面临规模问题，基础设施贷款激增，新箱港口，以及……我们有一个赢家！
及时缝合
印度的服装出口行业正处于失望与颠覆的关键时刻。在农业之后，该国第二大雇主错过了中国+1机会，越南、孟加拉国、印度尼西亚甚至一些东欧国家正在抢占市场份额，而印度的市场份额停滞在约5%。
然而，一个邻里危机、一个亿万富翁交易和莫迪政府的最新就业推动带来了一些希望。
价值145亿美元的服装出口行业需要获得更便宜的原材料、规模、技能和劳动改革。“我们必须四轮驱动。即使一只轮子不转，我们也无法前进，”服装出口促进委员会主席苏迪尔·塞克里说。
紧迫性得到了强调，因为AEPC旨在到2030年将出口翻倍至400亿美元。Sekhri估计，这需要投资1870亿卢比（22.3亿美元），并可能创造250万个直接就业岗位和750万个间接岗位，支撑印度的制造业和就业目标。
一些 战术性收益 可能很快会出现，因为国际零售商寻求因持续的 政治不确定性 而多样化来自孟加拉国的供应。但任何结构性变化首先需要解决行业持续存在的 规模问题。
卡纳塔克邦一个服装园区的小型服装单位。摄影师：Dhiraj Singh数十年的 工业许可 和缓慢的要素改革使印度在纺织和服装领域的强大传统仅限于家庭工业地位——Sekhri估计75%的服装出口单位是“微型”的，每个单位的收入不足5000万卢比，而另有20%是“小型和中型企业”，每个单位的收入不足25亿卢比。
该行业很少有大型的垂直整合企业能够投资资本、技术和专业管理，Gokaldas Exports的董事总经理Sivaramakrishnan Ganapathi表示，这是一家曾经挑战过印度强大的黑石集团利润导向的领先服装出口企业，但自那时以来已经扭转了局面。
Ganapathi表示，即使在少数大型服装出口商中，下一代往往也想退出。“这需要大量的执行努力，尤其是我们有很多蓝领工人参与制造过程。”
像Gokaldas这样的公司可以在建立和培训蓝领劳动力上花费其年利润率的300到500个基点。员工流失率每月为8%，尤其是在新员工中，这一比例很高。“我们最终失去很多员工，因为他们无法适应工业化环境，”他说。
在Gokaldas的51,000多名工人中，85%是女性，许多人第一次正式工作，几乎没有社会支持来帮助管理家庭和孩子。她们发现很难在离家10小时的黄金时间（一个八小时的班次、30分钟的午餐时间和最多两个小时的通勤时间）中维持开支。
南印度为职业女性提供了一个更支持的文化，但如今人才短缺，日常缺勤率在7-8%之间。在新兴的服装制造集群中，例如在中央邦，正式工作较少，人均收入较低，缺勤率仅为一半。
在一个女性劳动力参与率低的国家，甘纳帕提表示，政府的财政激励措施可以设计成促使更多家庭允许女性从事正式工作——例如，将女性的公积金注册与她们孩子的教育奖学金挂钩。
劳动挑战因印度的工作时间和加班工资规定与其他亚洲出口经济体的更宽松规定而加剧。
戈卡尔达斯出口公司的服装制造单位。来源：戈卡尔达斯出口莫迪政府推动劳动密集型商品出口的努力包括待决的劳动法放宽、建立工业园区，以及最近的与就业相关的激励计划，同时出口机构如AEPC计划举办路演以吸引外国投资者。
但进展缓慢，而且自我施加惩罚。
古老而复杂的进口程序限制了印度获得更便宜的合成面料的机会，这几乎是70%服装贸易的关键原材料。中国是一个关键供应国，造成了一个困境，这是印度试图本地化的其他制造业所共同面临的。
与此同时，国内供应因亿万富翁对聚酯（信实工业）和粘胶（阿迪亚·比尔拉集团）的主导地位而遭受更高的纤维价格，并且面料质量往往较低。根据前商务部官员、现任咨询公司全球贸易研究倡议创始人阿贾伊·斯里瓦斯塔瓦的报告，印度的出口商必须仔细核算每平方厘米的面料、按钮和拉链的进口和使用，以避免高额的进口关税。自2017年以来，印度在纺织和服装行业的关税已上涨约13个百分点，增加了成本，损害了生产力，并帮助 较小的竞争对手获得，根据世界银行9月的 报告。 抛开提高制造增值的愿望，报告称印度在全球价值链中的参与在过去五年中一直在下降。
印度的服装出口错失中国+1
较小的竞争对手孟加拉国、越南的出口大幅增长
来源：GTRI报告引用WITS、DGCI&S和GTRI估算
这些都是中国几十年前克服的挑战，而孟加拉国的服装出口行业则因更好的政府政策和对欧洲等市场的免税准入而 繁荣。 除了政府，另一个可以改变印度服装出口行业命运的参与者。
穆凯什·安巴尼的信实工业将中国快时尚品牌Shein 带回印度 的可能性可能会改变游戏规则。这个行业将受益于安巴尼式的规模——但一个从纤维到时尚的完全整合的巨头也可能引发一场不同的消耗战。
阅读/观看/收听
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数字看印度基础设施贷款
- $170亿美元 国家基础设施融资与发展银行计划在今年和明年 发放170亿美元 的本币贷款，以资助各种长期项目。
建设印度：一个新港口和半满的预算
印度已开始建设其最大、最深和最昂贵的箱式港口，旨在使其跻身全球前10大集装箱港口之列。
8月30日，莫迪总理奠基于位于孟买北部几个小时车程的瓦德万港。
预计在本十年末完成的这座90亿美元的港口将具备处理约2300万个集装箱单位的能力，自然水深为20米（66英尺）——这是接收世界上最大船只所必需的。
瓦德万将成为所谓的印度-中东-欧洲走廊的起点，彭博社在这篇必读特写中报道了港口在地缘政治中的作用。
瓦德万港的效果图。印度近年来在基础设施上的支出，创下了预算分配的纪录，但仅为实现高收入或发达国家地位所需的一半。
印度的基础设施投资缺口至少为GDP的4%，印度储备银行副行长迈克尔·帕特拉表示。
到2030年，基础设施投资需要增加到1.7万亿美元，或143万亿卢比，其中约4000亿美元用于绿色投资，他说。这是今年1340亿美元或11.1万亿卢比资本支出的10倍以上，后者占GDP的3.4%。
“展望未来，私营部门将在基础设施支出中占据中心舞台，特别是在能源和交通领域，”帕特拉在印度工业联合会会议上说道。
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周年优惠获奖者
感谢您对印度版周年优惠的热烈响应。我们收到了数十个来自订阅者的想法，许多人分享了他们希望本通讯涵盖的各种地方和国际问题。
投稿不仅来自印度各地，还有来自世界其他地方的投稿，其中最远的投稿来自澳大利亚的一位农民，他建议本通讯深入探讨印度-澳大利亚贸易协议的影响。一位来自美国密歇根州的读者希望更多报道印度的绿色能源计划，另一位来自英国的读者希望了解GIFT城市的表现，来自法国的请求则是希望更深入地报道印度的税收问题。家族办公室的崛起、人工智能监管、气候变化对农业的影响以及水的经济学也是收到的许多有趣想法之一，我希望在未来写作中涉及这些主题。
获胜的想法是关于印度低人均收入与股市成功之间的对比，来自迪拜的巴努·丹贾尔提出，我将在即将出版的版本中探讨其影响。还有九位其他获奖者也赢得了免费的Bloomberg.com订阅。恭喜你们，您将很快收到注册电子邮件。对于其他人，请继续提供反馈。
印度版上周： 杰罗姆·鲍威尔的转变会改变沙克蒂坎塔·达斯的游戏吗？