地铁计划进行23亿美元的资产支持债务出售 - 彭博社

赛百味正在第二次进入资产支持证券市场，计划借款 23 亿美元。

这家公司在美国拥有最多的餐厅位置，去年被 Roark Capital Group 收购，收购于四月 完成。在五月，它 出售 33.5 亿美元的资产支持债券，包括来自特许经营商的费用，这是其类型中 最大的证券化。

拥有大型连锁网络的公司，如健身房和快餐特许经营，通常在整个业务证券化市场中筹集资金。这条路径为公司提供了更好的利率，以换取给予投资者更多的控制权，这在商业模式的结构下是可行的。

赛百味最新的资产支持销售由 巴克莱银行 和 摩根士丹利 领导，知情人士透露。它包括全球的餐厅。该交易是对一项定期贷款的再融资。赛百味今年早些时候还发行了一笔价值 4 亿美元的可变融资票据。

按目前的规模，该交易将成为第四大整体业务证券化，仅次于赛百味的其他发行和两笔来自 邓肯品牌集团 的交易。今年已经售出约十笔整体业务证券化，总额超过 80 亿美元，包括 Zaxby’s，一家鸡指餐厅连锁，以及 Nothing Bundt Cakes，一家烘焙连锁。

整体商业证券化交易量

2024年的销售有望成为自2021年以来的最高水平

来源：彭博社

注意：数据仅包括已定价的交易。

更广泛的ABS市场的发行量也比去年更为活跃。到上周末，销售额约为2420亿美元，而去年同期约为1920亿美元。

巴克莱和摩根士丹利的代表拒绝发表评论。地铁方面未回应评论请求。

地铁之前创纪录的交易吸引了投资者的高度需求。当时，投资者对出售的33.5亿美元债券下了近200亿美元的订单。