中国的钢铁过剩威胁全球市场稳定 - 彭博社

2022年，中国宝武钢铁集团在上海的冷轧车间。

摄影师：沈启来/彭博社上海交易员余永章的年钢铁销售在短短几年内缩水超过四分之三，在一个糟糕的市场中，他“看不到隧道尽头的光”。在距离1,000多英里外的智利，赫克托·梅迪纳在华奇帕托钢铁厂工作近五十年后即将失去他的工作。

统一的因素是中国，这个长期主导他们所工作的行业的强大力量，也影响着他们的职业和生计。

谈到钢铁，中国是王者，每年生产超过10亿吨，远超过全球产量的一半。但现在它正在动摇。正如它在崛起成为金属超级生产者时震动了全球行业一样，从钢铁高峰的下降也有可能同样动荡。

简单来说，国内建筑萧条意味着钢铁过剩而需求不足。对于世界其他地方来说，担心的是它将成为过剩产品的倾销场，压低价格，迫使工厂倒闭，使工人失业。

这将增加当前世界面临的经济挑战，特别是在欧洲，德国今年几乎没有增长。美国已经加强了对该行业的保护，但任何被认为的威胁仍可能在总统选举中成为政治问题，因为钢铁在摇摆州如宾夕法尼亚州的重要性。

中国在全球钢铁领域无疑是主导力量

2023年十大生产商

来源：世界钢铁协会

习近平主席推动结束对房地产驱动增长的依赖，对钢铁行业产生深远影响。他希望高科技制造和绿色技术在未来几十年内推动世界第二大经济体，而国家的房地产危机结束了一个快速扩张需求的漫长时代。

但关于如何管理收缩，国家领导人面临重大问题，因为他们试图支持经济和就业。

“利润随着价格暴跌而缩小。今年我几乎赚不到钱，”在上海从事钢铁桩销售的余说，这是一种经典的建筑钢铁产品。“中国的需求很疲软。”

宝武钢铁集团在上海宝山生产基地的热轧车间。摄影师：沈其来/彭博社本周，胡望明清晰地阐述了这一挑战的程度。作为中国宝武钢铁集团公司的老板，他管理着一个拥有130万吨钢铁年产量的高炉帝国——这些高耸的烟囱支撑了全球工业化两个世纪。这比美国、德国和法国的总和还要多。

尽管他并不是第一个发出警告的人，但当胡说中国的钢铁行业正面临“严峻的冬天，”他的话在中国和世界其他地方都引起了重视。

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山西建邦集团最近也强调了危机。根据8月15日的一份声明，钢铁行业需要削减超过30%的企业才能走出当前困境，张锐总经理表示。

“中国的钢铁需求已经达到峰值，接下来我们应该看到稳步下降，”在行业中工作了40年的上海钢之家电子商务有限公司创始人吴文章说。“在接下来的两到三年里，除非政府强力推动钢铁企业的并购和重组，否则钢铁很难走出这个周期。”

2023年7月，中国徐州的施工暂停。来源：彭博社除了房地产下滑，基础设施支出也开始减弱，工厂面临着持续下降的价格压力。尽管如此，中国的经济仍有望实现约5%的增长目标，即使习近平政府已避免在以往危机中采取大规模刺激措施。

后果

较低的价格当然对使用钢铁的企业是个好消息，但对生产商的影响却很严重，利润受到压力，工厂关闭。

智利政府今年迅速对来自中国的进口征收新关税，以阻止Cap SA关闭其炉子。该公司最初撤回了决定，但在又一个季度的重大亏损后，恢复了停产。

这让72岁的工会领袖梅迪纳不得不为2500名工人谈判遣散费。这对当地经济也是一次打击，超过20000人以某种方式依赖这些运营。甚至当地的足球队和体育场也以他们的名字命名。

智利钢铁公司Huachipato的工人在塔尔卡瓦诺抗议工厂关闭，时间是4月1日。摄影师：费利佩·瓦斯奎兹/EPA-EFE/Shutterstock“关闭是可耻的，完全是由于来自中国的不公平竞争，”梅迪纳说。“我们都将失去收入来源。”

在欧洲，钢铁需求已经疲软，德国的Salzgitter AG在本周报告上半年亏损时提到了过剩产能和中国出口。经济部告诉彭博社，他们正在监测情况，并指出“严峻的国际竞争。”欧洲最大的钢铁制造商阿塞洛米塔尔（ArcelorMittal SA）也提出了类似的 批评。

“来自中国的警告表明我们的担忧正在变为现实，”德国钢铁协会的常务董事 马丁·图林格说。“这关乎韧性。过剩产能正在危及这里行业的盈利能力和可持续性。”

2015年和2016年的最后一次钢铁危机引发了欧洲和美国的政治风暴。唐纳德·特朗普在2016年选举活动中将大部分精力集中在承诺保护美国免受廉价中国进口的影响上，而欧洲各国立法者则争相保护他们的国内产业。

目前美国、欧洲和中国之间的贸易紧张局势主要集中在21世纪技术上，但钢铁仍然能够激发情感，特别是在像美国锈带和英格兰北部这样的地区，历史悠久的企业及其周围建立的地方社区。考虑到国防部门对钢铁的需求，这也被视为国家安全问题。

中国的规模意味着，即使是国内需求的最小波动也会在溢出时造成巨大的损害。其出口在上半年与整个北美的产量相当，并有望在今年达到约1亿吨。

这受到国内价格下滑的推动，使得将一些钢铁运往海外更具盈利性。热轧卷 — 一种基准产品 — 自2020年以来以最低价格从中国发货。全球价格通常滞后于中国2-3个月，目前也处于多年来的低点。

2020年在中国连云港港口准备出口的钢铁。来源：Costfoto/Future Publishing/Getty Images钢铁，以其更基本的形式如板材、薄板或钢筋，是一个高度流动的市场，通常很容易找到新的买家。尽管从欧洲到美国的贸易防御措施已经加强，但这种金属往往只是被重新导向新的市场，这就像是一场打地鼠的游戏。

拉丁美洲一直在应对由于其他地方的高额关税而导致的廉价进口的上升。世纪之交时，中国每年向该地区发送的钢铁仅为80,500吨。去年，这一数字接近1000万吨。

中国的钢铁出口都去哪儿了？

来源：海关总署

注：*东南亚国家联盟

“这种情况每天都在变得越来越严重，”哥伦比亚钢铁工业协会负责人丹尼尔·雷说，他希望政府采取保护措施。“我们毫无防备。”

今年早些时候，在与美国钢铁工人联合会的会议上，乔·拜登总统呼吁对中国钢铁和铝材提高关税。他的一位首席经济顾问拉埃尔·布雷纳德当时表示，中国的“政策驱动的产能过剩对美国钢铁和铝业的未来构成了严重风险。”美国还采取措施限制通过墨西哥等第三方国家从中国运送的钢铁。

乔·拜登于4月17日在宾夕法尼亚州匹兹堡的美国钢铁工人总部。摄影师：安德鲁·卡巴列罗-雷诺兹/法新社/盖蒂图片社美国及其盟友如何应对中国钢铁影响力的问题充满了紧张。支持日本 新日铁株式会社 收购美国钢铁公司的提议的人士认为，这将创造一个能够竞争的规模公司。但这引发了政治反对，包括特朗普和拜登的反对。

中国的钢铁困境也波及到铁矿石，这是制造金属的关键原料。它是今年表现最差的 商品之一，仅本周就下跌了近10%。

尽管最大的矿业公司仍然非常盈利——这是自然资源中利润最高的行业之一——但高管们对中国的恶化速度感到担忧。

现在，那里政府面临两难局面。一方面，政府可能希望重组行业，但这样做会在经济高度不确定的时期加大增长压力并威胁就业。

钢铁至关重要，数百万个工作岗位依赖于生产金属和用于高炉的煤炭。需求疲软和产能过剩导致亏损公司的迅速增加，6月份有超过2300家公司 处于亏损状态，比去年年底增加了三分之一。

钢铁生产商对当前下滑的初步反应迹象显现，尽管尚未解决根本的产能过剩挑战。7月份的产量比去年下降了9%，出口在最近几个月略有下降。

有一些自上而下重组的先例。在2015-2016年的经济下滑后，北京下令大规模关闭旧工厂，并引入了更严格的新建工厂规则。

应对过剩生产的最新努力是在本十年初启动的，这次是在脱碳的倡导下。2020年，产量飙升至创纪录的10.5亿吨，北京对排放污染行业实施了不超过前一年水平的产量上限。该努力在其渐进的标准下总体上是成功的，但尚未显著减少生产，生产量顽固地保持在十亿吨以上。

这一水平在很大程度上得益于出口的释放阀。根据研究机构Kallanish Commodities Ltd.的数据，自2020年以来，国内需求下降了超过10%。世界钢铁协会在四月表示，中国可能已经达到了钢铁需求的峰值，中期内可能会进一步下降。

“一个人亏损是正常的，但整个行业亏损是不正常的，因此政府政策必须调整，”Steelhome的吴说。“如果整个行业仅依赖市场，将会非常痛苦。”