Kellanova交易:穆迪和标准普尔可能下调玛氏信用评级 - 彭博社
Emma Sanchez
穆迪评级 和 S&P全球评级 可能会下调 玛氏公司 的信用等级,因为这家糖果制造商同意以约360亿美元(包括债务)收购 凯乐诺瓦。
玛氏的A1无担保评级已被列入降级审查,而S&P可能会将其发行人信用评级从A+下调。 此次收购是今年最大的一笔,周三宣布。
根据彭博社汇编的数据,玛氏签署了一笔290亿美元的过渡贷款来融资此次收购,这将成为近一年来最大的一笔蓝筹股并购债务融资。大部分贷款将被长期债务替代。
该交易预计将主要通过债务融资,并将 使 玛氏的总债务与Ebitda比率从低2倍范围增加到4倍范围,穆迪分析师在8月15日的声明中写道。如果运营表现恶化或公司追求更多大型债务融资的收购,玛氏可能会被降级。
S&P表示,它 估计 在假设完全债务融资的交易中,前景杠杆可能会增加到低4倍区域,而不考虑整合成本或协同效益。它表示,任何降级可能仅限于一个档次,基于可用信息,并预计玛氏在此次交易后将优先考虑债务减少而非额外收购。
惠誉评级将Kellanova列入升级观察名单,称其“吸引人的”零食组合,公司的发言人周四表示。
玛氏的收购“将是近十年来最大的包装食品交易,并可能刺激该行业更多的并购,”彭博情报分析师詹妮弗·巴塔舒斯写道。
乌克兰军队表示,他们接受了自战争开始以来最大的单一俄罗斯士兵集团的投降,基辅军方声称继续扩大其跨境侵入。
根据一位要求匿名的知情人士透露,乌克兰安全局在俄罗斯库尔斯克地区的一个单位俘获了102名俄罗斯军人。