火星公司为收购凯拉诺瓦锁定年度最大桥梁贷款 - 彭博社

火星公司 已经安排了近一年来最大的蓝筹债务融资，以帮助融资其价值360亿美元的收购 Kellanova。

这家包装食品制造商签署了一项290亿美元的过渡贷款，这是一种短期债务，用于帮助资助收购，随后由长期、成本较低的公司债券替代，根据一份文件。摩根大通公司和花旗集团正在为这笔交易提供承诺的债务融资。

根据彭博社汇编的数据，这标志着今年最大的过渡贷款。这也是自去年八月以来，Broadcom Inc.获得高达284亿美元的新债务承诺以资助其收购VMware Inc.以来，最大的投资级债务融资。

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火星公司收购Kellanova

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这项新的融资方案是在高等级贷款支持M&A的管道基本空缺之际推出的，Owens Corning在二月份为收购Masonite International Corp.提供的30亿美元承诺融资是最后一笔。仅有少数过渡贷款被宣布，而公司们也在年初成功地在债券市场替换了他们的过渡贷款。

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玛氏获得过去一年支持并购的最大蓝筹贷款

自2023年8月以来最大的投资级别并购贷款

来源：彭博社

“这是一个具有独特特征的发行者（评级高，目前不是大型发行者）在近期主要市场执行强劲的情况下，对交易感到更有信心的例子，”全球战略负责人Winifred Cisar在回应问题时表示。

该交易预计将在2025年上半年完成，给公司一些时间在债券市场进行再融资。根据彭博情报分析师朱莉·洪的说法，潜在的债券销售可能“为信用投资者增加一些选择”，因为消费部门的利差与其他部门的交易更为紧密。

观看：玛氏公司，生产M&M’S和士力架等受欢迎零食的公司，正在以约360亿美元收购普林格斯薯片制造商Kellanova。克里斯托尔·蔡报道。

洪表示，玛氏可能还面临一些信用评级压力。根据彭博社汇编的数据，玛氏有约140亿美元的未偿债务。她补充说，随着290亿美元的承诺融资，杠杆率可能会增加，而信用评级机构通常将其视为负面因素。

玛氏公司同意以近360亿美元（包括债务）收购Kellanova，将两家大型食品公司结合在一起，成为今年最大的交易。

玛氏将以每股83.50美元的现金收购普林格斯薯片和埃戈华夫饼的制造商，双方在周三的声明中表示。该价格比Kellanova在8月2日的收盘价溢价33%，这是首次报道谈判前的最后一个交易日。