沃尔格林启动6亿美元的首个垃圾债券销售 - 彭博社

交易员在伊利诺伊州芝加哥的Cboe全球市场大楼的Cboe波动率指数交易区工作。

摄影师：丹尼尔·阿克/Bloomberg沃尔格林联合公司已开始推销其首个高收益债券发行，以筹集资金应对11月到期的票据。

这家药店连锁店计划出售6亿美元的五年期债券，2026年可赎回，具体情况根据一位不愿透露姓名的知情人士透露，因为该信息是私密的。初步定价讨论预计收益率在中高8%的范围内，远高于沃尔格林在其作为投资级公司期间发行的票据。

摩根大通正在主导此次交易，投资者电话会议将在纽约时间上午11点举行，预计今天将定价该债券，这位人士表示。彭博社报道两周前，该银行正在向投资者询问一项可能收益约7.5%的票据销售。

摩根大通和沃尔格林没有立即回应评论请求。

沃尔格林在周四早些时候向监管机构提交了一份货架发行申请，表示债券销售的收益——以及手头现金——将用于应对其3.8%于11月18日到期的票据。该公司表示，尚有16.16亿美元的该债券未偿还。

S&P 全球评级 和 穆迪评级 自去年十二月以来均剥夺了沃尔格林的此类地位，原因是该公司的 持续零售困境。

S&P 在七月的降级中表示，沃尔格林的再融资需求是一个“关键风险”。根据信用评级机构的数据，该公司在从9月1日开始的财政年度内有14亿美元的到期债务，以及在接下来的两年内有46亿美元的债券和贷款到期。

金融奇才们在追逐衍生品繁荣的过程中，可能创造出了他们迄今为止最令人眼花缭乱的产品：Cboe 全球市场公司 准备提供基于另一指数期权的期货期权。

这家位于芝加哥的公司计划发行与 Cboe 波动率指数相关的期货期权，这个著名的“恐惧指标”也被称为 VIX。该指标本身是使用跟踪 S&P 500 的期权构建的。