摩根大通就可能的沃尔格林垃圾债券向投资者征求意见 - 彭博报道

Walgreens由于零售环境恶化而削减了其财年指引，并宣布将关闭更多店铺，因为其首席执行官试图扭转业务局势。

摄影师：Justin Merriman/BloombergJPMorgan Chase & Co.正在与投资者商讨Walgreens Boots Alliance Inc.潜在的高收益债券发行，以解决最近被降级的药店连锁企业近期的债务到期问题，知情人士透露。

早期定价讨论涉及7.5%左右的收益率，知情人士称，由于信息属于私密信息，他们要求不透露姓名。交易规模和期限尚未确定。根据彭博编制的数据，Walgreens有一张到期日为11月18日且交易接近面值的债券，金额为$1.16十亿美元，另外还有一张到期日为2025年底的£3亿英镑（3.87亿美元）债券。

JPMorgan和Walgreens拒绝置评。

如果Walgreens进行债券发行，这将是该公司自被穆迪评级和标普全球评级同时降级为垃圾级别以来的首次。成本将大幅上升。其未偿债券中最高票面利率为4.8%，是在10年前发行的2044年债券。

Walgreens 削减了6月的财年指引，因为零售环境恶化，并宣布将关闭更多店铺，因为其新任首席执行官试图扭转业务局势。

该公司在一月份将其股息几乎减半，此前三个月更换CEO，与此同时，较小的竞争对手Rite Aid Corp. 仍处于破产状态，而CVS Health Corp. 从零售业务向多元化努力已经显示出压力迹象。沃尔玛公司由于成本不断上升和报销挑战，放弃了建立低成本医疗诊所网络的计划。

标普上周将沃尔格林的信用评级下调两个级别至BB，称其杠杆率可能在2025财年及以后保持在五倍以上。该机构补充说，公司“需要在未来几年内重新融资大量债务是一个重要风险。” 标普表示，沃尔格林在从9月1日开始的财年中有14亿美元的到期债务，接下来两年还有46亿美元的债券和贷款到期。

穆迪此前本月对沃尔格林的最新降级评级为Ba3，属于高收益级别，而惠誉评级机构在2021年撤回了对其的评级。

根据知情人士透露，一笔16.5亿美元的债券发行计划于周二定价，以帮助资助R.R. Donnelley and Sons Co.计划收购Valassis Communications Inc.，在加强投资者保护措施后。

定价讨论关于10亿美元的优先担保票据的收益率在9.5%至9.75%之间，据知情人士透露，他们要求不透露身份，因为这些信息是私密的。第二优先级债券规模为6.5亿美元，定价将比第一优先级票据高150个基点，他们还表示，摩根大通和阿波罗全球管理公司的资本市场部门正在主导这笔交易。