Dmitry Balyasny：与大型投资公司竞争“非常困难” - 彭博社

德米特里·巴利亚斯尼

摄影师：Jeenah Moon/Bloomberg美国副总统卡玛拉·哈里斯

摄影师：Kenny Holston/The New York Times/Bloomberg

对冲基金创始人德米特里·巴利亚斯尼经营着世界上最大的多策略对冲基金之一，并且他对于任何想要追随他脚步的人有一条忠告：不要在家里尝试这个。

“这是一个非常难以建立和保持优势的行业，”巴利亚斯尼在“彭博财富与大卫·鲁宾斯坦”节目中说道。“这种类型的公司的基因，除了成为一名优秀的投资者或交易员之外，你还必须擅长人员管理、招聘、基础设施、风险和技术 —— 从零开始在这个领域竞争是非常困难的。”

52岁的巴利亚斯尼于2001年共同创立了巴利亚斯尼资产管理公司，目前已经发展壮大，管理着约220亿美元的资产。这使其成为管理至少200亿美元资产的多策略基金中的一员。

这些公司通常被称为“豆荚店”，它们雇佣数十个独立运作的团队或“豆荚”，这些团队共同交易各种资产，包括股票、大宗商品、利率等，他们的策略被汇集到一个基金中，旨在为投资者提供单一产品中的多样化回报流。

投资者在过去几年纷纷涌向多策略基金，如Citadel和Millennium Management，因为它们的收益比单策略同行更好。但最近筹款变得更加困难。潜在客户手头现金较少，部分原因是长期的交易荒导致私募股权支付减少。再加上投资者对一些多策略基金高昂的费用和长期锁定期的担忧，使得新进入者更难立足。

情绪转变甚至影响了像Bobby Jain这样的人，他是前Millennium联席首席投资官，他的多策略公司Jain Global本月启动，获得了53亿美元的承诺。

尽管Jain完成了有史以来最大的对冲基金启动之一，但他最初计划筹集高达100亿美元，最终只达到了一个较小的目标，之后向投资者提供了费用减免和其他优惠。没有Jain那种金字招牌和人脉的潜在多策略基金创始人可能会面临更加艰难的起步阶段。

阅读更多关于多策略基金
Bobby Jain的复杂对冲基金首次亮相引发粉丝和怀疑者
对冲基金人才学校正在寻找完美交易员
Citadel和同行面临更多审查，因Pod Shop风险增加
新对冲基金引起不安的投资者的兴趣

今年，一些多策略基金取得了可观的收益。Citadel、Schonfeld Strategic Advisors 和 Point72 Asset Management 的主要基金在上半年实现了大约8%到10%的收益。Balyasny 的基金收益约为5.5%。

Balyasny 在回答公司的一则报纸广告后，开始了他在 Schonfeld 开展对冲基金职业生涯。他从一名交易员开始，并逐渐晋升，最终建立了团队和投资组合，将其拆分为自己的公司。

他的公司在2018年面临了一次考验，其主要基金亏损了7% — 这是其历史上唯一的年度下跌。该公司彻底改革了其投资流程，此后增加了新的策略和部门，包括于2022年推出的 Corbets Capital，以增强其股票策略。

阅读更多： Dmitry Balyasny 的公司从2018年的低谷中回归

在回顾他开始以来对冲基金行业的发展时，Balyasny 表示他看到了与私募股权类似之处。

“三四十年前，有成千上万家私募股权公司，”他说。“但如今，绝大部分的阿尔法来自半打公司。我认为这非常类似。如今很难创办一家公司并与 Blackstone、Carlyle 和 Apollo 竞争。我认为在多策略基金领域也是如此。”

如今，Balyasny 的公司管理的资金远少于 Citadel（约630亿美元）和 Millennium（大约680亿美元），但他表示这正是他喜欢的。与 Citadel 的 Ken Griffin 相比，Balyasny 保持低调，并很少接受采访。

“我们从未试图去推销个别想法或传播市场观点，”他说。“我们总是希望在观点上保持谦逊和灵活。如果你上电视谈论很多自己喜欢或不喜欢的事情，那么改变主意就会变得困难。”

要了解更多来自投资界最重要人物的见解，请观看“与大卫·鲁宾斯坦一起的彭博财富”节目。巴利亚斯尼的采访将于7月30日星期二晚上9点在纽约播出。

副总统卡玛拉·哈里斯正在紧盯一群潜在的竞选搭档，因为她面临两周的时间来做出她初出茅庐的总统竞选中最重要的决定。

哈里斯正在考虑来自民主党潜在搭档阵容的广泛范围的副总统候选人，尽管熟悉该过程的人士表示，已经出现了一个包括三位具有全国吸引力的民选官员在内的候选人短名单：亚利桑那州参议员马克·凯利、宾夕法尼亚州州长乔什·夏皮罗和明尼苏达州州长蒂姆·沃尔兹。