飓风贝瑞尔向美国液化天然气运输发出不祥警告 - 彭博社

飓风贝瑞尔上周席卷德克萨斯州弗里波特后的一处受损房屋。

摄影师：Brandon Bell/Getty Images North America 欢迎阅读我们关于推动全球经济的能源和大宗商品市场的指南。今天，记者Ruth Liao将关注飓风贝瑞尔登陆德克萨斯州弗里波特液化天然气工厂后的影响。有关石油油轮如何试图规避美国制裁的更多信息，请阅读此文。要将此新闻简报发送到您的收件箱，请在这里注册。

上周，飓风贝瑞尔在休斯敦附近登陆，发出了响亮的警告，称美国天然气出口可能面临漫长而动荡的风暴季节。

贝瑑尔的风速约为每小时80英里（130公里），于7月8日登陆，靠近墨西哥湾最大的液化天然气工厂之一，弗里波特液化天然气工厂。风暴留下了洪水和破坏的痕迹，使200多万住宅和企业失去了电力，包括德克萨斯州最大的城市。

一周多过去了，弗里波特仍未完全恢复运转。这应该让全球依赖美国供应的任何人都停下来思考。

尽管贝瑞尔的猛烈程度，但它只是一场1级飓风——萨菲尔-辛普森飓风等级五级中的最低级别——当它袭击德克萨斯州时。气象学家警告称，由于大西洋水温接近纪录高温，今年的飓风季节可能会是巨大的。

风暴将这些移动房屋掀翻在了得克萨斯州的Sargent。摄影师：Eddie Seal/Bloomberg美国七个主要液化天然气工厂中有五个位于墨西哥湾沿岸，那里的每一寸土地都容易受到飓风的影响。另外还有五个工厂或扩建项目正在建设中。

自由港，按产能计算是美国第二大国内工厂，每天可以消耗全国产量的多达2%的天然气。供电量的增加表明重启过程正在进行中。

但工厂本身受到了飓风贝瑞尔的破坏。它能够多快恢复到全产能将会对欧洲和亚洲的天然气价格产生影响，这两个地区是美国货物的主要目的地。

与此同时，飓风季节还剩下100多天。通常在9月10日左右达到高峰，正好是交易商为冬季备货的时候。

他们将会密切关注风暴预报。

--Ruth Liao, 彭博新闻

当日图表

2024年第二季度公开的风力涡轮订单

顶级风力涡轮制造商

来源：BloombergNEF

注：数据截至2024年7月12日。不包括中国风力涡轮制造商在中国的订单，零部件更换协议和框架协议。BNEF收集公开披露的合同数据和制造商提交的数据，可能与公司报告有所不同。

Vestas风能系统公司宣布第二季度的风力涡轮订单比其他任何制造商都多，根据BloombergNEF收集的数据，获得了2901兆瓦的订单。印度的Suzlon Energy Ltd.排名第二。总体而言，涡轮制造商在这一时期公开了5761兆瓦的订单，比去年同期减少了38%。大多数协议是关于陆上容量的。

今日要闻

石油稳定 在行业估计指向美国原油库存再次下降后，经历了三天的下跌，价格似乎找到了一些技术支撑。布伦特原油价格接近每桶84美元。

中国太阳能制造商 将在沙特阿拉伯投资价值30亿美元的工厂，突显了他们在国内利润压力下全球化生产基地的努力。

泰国亿万富翁 Sarath Ratanavadi计划将他的上市电力公司，Gulf Energy Development Pcl，与电信子公司Intouch Holdings Pcl合并，创建一个价值超过200亿美元的企业。

Fortescue Ltd. 创始人Andrew Forrest正在缩减他将澳大利亚矿业公司打造成绿色氢重量级企业的计划，他将高能源价格归咎于集团的改组和裁员700人。

中国的两家铜冶炼厂 已经制定了明年减产计划，因矿山供应和冶炼能力之间的不平衡继续推动加工利润下降。

其余精选

• 二氧化碳抵消项目被批评未能实现承诺的气候效益。 能源政策现在播客讨论了自愿市场的诚信挑战以及政府为何犹豫不前的原因。
• 能源制裁是剥夺石油生产国收入的有力工具，但它们可能会产生意想不到的后果，据战略与国际研究中心称。该机构认为有针对性的次级措施可能更有效。
• 《内幕气候新闻》关注内华达州关于在一个被称为“莫哈韦沙漠的加拉帕戈斯”附近建立锂矿的辩论。濒危的小丑鱼起着核心作用。

即将到来

• 随着ESG报告从自愿转变为强制性，亚太地区的公司正面临更严格的审查、合规疲劳和激烈的全球竞争。请于7月31日加入我们在新加坡召开的可持续商业峰会，与商业领袖和投资者共同探讨。 在这里购买门票。

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面对对其对中国芯片打击的抵制，拜登政府告诉盟友，如果东京电子和ASML等公司继续向中国提供先进半导体技术，它正在考虑使用最严厉的贸易限制措施。

为了与盟友博弈，美国正在考虑是否实施一项称为外国直接产品规则（FDPR）的措施，据熟悉最近讨论的人士称。该规则允许该国对使用哪怕是微小量美国技术的外国制造产品实施控制。

ASML的芯片制造设备已成为美国试图遏制中国的焦点。来源：ASML盟友视为苛刻的此举将用于打击日本东京电子和荷兰ASML在中国的业务，这两家公司生产的芯片制造设备对该行业至关重要。据知情人士透露，如果这些国家不加强自身的对华措施，美国将向东京和海牙的官员提出这一想法，这一做法越来越可能成为现实。这些知情人士要求匿名，因为这些讨论是私密的。

东京电子股价下跌了7.5%，导致日本日经225股票平均指数下跌。包括Lasertec Corp.和Screen Holdings Co.在内的同行芯片设备供应商也位列市场最大跌幅股票之列。

ASML股价在阿姆斯特丹暴跌11%，至870.90欧元，尽管该公司报告称第二季度预订超出预期，但市值蒸发了427亿欧元（467亿美元）。这是自2020年3月以来的最大跌幅。

美国三大芯片设备制造商Applied Materials Inc.、Lam Research Corp.和KLA Corp.的股价也在周三大跌。作为三家中最大的Applied Materials，在当天的最差日内跌幅高达7.8%，创下自去年11月以来的最大跌幅。

## 彭博智库

中国限制，特朗普采访

41:49

政府处于不稳定的位置。美国公司认为对出口到中国的限制不公平地惩罚了他们，并正在推动变革。与此同时，盟友们看到在美国总统选举仅剩几个月之际，改变政策的理由不足。

目标是说服已经对关键设备进行了一些出口限制的盟友，限制他们公司为中国已有的受限制设备提供服务和维修的能力，而美国公司被禁止这样做。美国还在考虑对特定中国芯片公司实施额外制裁，彭博早些时候报道。

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ASML的代表拒绝就这些讨论发表评论，这些讨论涉及到了国家安全委员会和美国商务部工业和安全局。东京电子公司的女发言人表示公司无法就“地缘政治问题”发表评论。

NSC的发言人，该机构为总统提供安全事务咨询，表示对会议的描述“并不反映我们与伙伴和盟友进行的讨论”。BIS的代表没有立即发表评论。

中国外交部发言人林健周三在北京举行的例行记者会上表示，美国“将贸易和国家安全的概念政治化了”。

林健还表示，“相关国家”应“坚决抵制胁迫，共同维护公平开放的国际贸易秩序，捍卫自身长远利益。”

更严格的贸易规则的前景表明，试图形成一个统一阵线反对中国芯片雄心的努力已经落空。美国在2022年10月对向中国出售先进芯片和制造设备实施了广泛限制，并在一年后加强了这些措施，作为一项阻止北京获取可能提升其军事实力的尖端技术的运动的一部分。

这些规定产生了深远影响。它们对华为技术有限公司和中芯国际等中国公司造成了可量化的损失，使它们更难获得关键供应和设备。

但这些政策也使美国公司损失了数十亿美元的收入。美国芯片行业认为，它承担了不公平的大部分负担，需要更多的盟友合作，以防止中国找到绕过现有控制措施的方法。

美国芯片设备制造商——应用材料公司、Lam和KLA——根据知情人士的说法，在最近一系列会议中向美国官员阐明了他们的观点。他们认为当前的贸易政策正在适得其反，损害了美国半导体公司，同时未能像美国政府希望的那样有效阻止中国的进展。

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* 美国寻求盟友帮助遏制中国人工智能芯片进展 * 随着选举临近，美国在更多中国芯片限制措施上遭到抵制 * 美国要求盟友加强对中国芯片设备的维修 * 美国敦促盟友在芯片技术上对中国施加更大压力 * ASML警告过度的出口管制可能会使芯片成本上涨

但这些公司不希望政府使用FDPR。他们担心这将激怒日本和荷兰，使其变得不合作。全球各地的企业也将更有动力将美国产品从供应链中清除，以避免新的限制。

东京的政府官员已经表示他们不会执行这样的努力，根据一些人的说法。日本经济产业省的代表拒绝置评，荷兰外贸部也是如此。应用材料、Lam和KLA的代表也拒绝置评。

美国芯片行业推动的另一种措施是扩大所谓的未经验证清单的标准 —— 这一框架要求公司申请许可证才能出口某些受限制的技术。美国公司并不建议将ASML和东京电子自动列入清单；相反，此举将表明如果它们继续为美国认定为国家安全风险的中国客户提供服务，它们可能会面临管制。

甚至这也引起了一场轩然大波。熟悉ASML思路的人士表示，这一政策可能引发海牙和华盛顿之间的外交危机。与此同时，东京电子要求日本官员预先反对这一计划，另一人称。该公司希望得到ASML也将受到任何决定覆盖的保证。

但是，美国越来越多的人呼吁采取更多行动。在一项法案最近通过了众议院拨款委员会，议员们指示工业和安全局采纳未经验证清单的想法。“委员会对外国实体在盟国继续利用美国出口管制和美国努力打击恶意获取先进技术的报道感到担忧，”提案写道。

那项指控——外国企业利用美国规则的问题——正是Lam、KLA和Applied Materials向商务部和国家安全委员会官员提出的投诉。据熟悉会议情况的人士称，他们认为，中国芯片制造商一直在通过依赖其他国家的设备和工程师来规避对美国设备的需求。

ASML、东京电子公司在中国销售额大增

美国芯片设备制造商表示贸易限制对他们不利

来源：彭博社编制的公司报告

这些公司说，一个例子就是长江存储科技有限公司，中国最先进的存储芯片制造商。在美国存储芯片制造商Micron Technology Inc.的强烈游说下，YMTC在2022年被美国列入黑名单。这家中国公司立即受到打击，被迫在控制措施生效后的两个月内裁员10%。

但这家芯片制造商仍在推进技术进步，美国公司表示。华为最新的旗舰智能手机使用了YMTC芯片，彭博社已经报道，这是迈向完全中国供应链的一步。

Lam、KLA和Applied Materials希望一些独立报告能够支持他们的案例。巴克莱银行在11月的一份报告中表示，出口管制“似乎目前正在打一场失败的战斗。”

然后在四月份，纽约联邦储备银行的一项分析发现，美国出口管制使受影响的美国供应商总共损失了1300亿美元的市值。

报告称，供应商无法找到替代客户可能会“损害那些美国出口管制试图保护技术的公司本身。”

荷兰公司ASML第二季度对中国的销售激增，占该公司收入的近一半，显示了美国出口限制迄今对其影响有限，而拜登政府正在考虑进一步加强限制。

结果突显了ASML面临的风险有多大，因为美国警告盟友，考虑使用其最严厉的贸易限制措施，阻止公司向中国提供先进半导体技术。 华盛顿正在考虑是否对包括ASML在内的公司实施所谓的外国直接产品规则，彭博新闻周三早些时候报道。