沙特阿拉伯向G7发出“隐晦威胁”关于俄罗斯资产 - 彭博社

弗拉基米尔·泽连斯基和沙特王储穆罕默德·本·萨勒曼于2月在利雅得。摄影师：班达尔·阿尔贾劳德/沙特皇宫/AP一直在为国债市场的反弹做准备的债券投资者现在正在寻求周四美国通胀数据的认可。

看涨的债券投注一直在增加，因为交易员们打赌6月的消费者价格指数将在周四公布时显示出减速。此外，美联储主席杰罗姆·鲍威尔本周重申，利率削减取决于全球最大经济体的价格压力减弱。

上个月，5月份的CPI数据疲软，引发了今年迄今为止最大的一次国债反弹，增强了市场对2024年降低借贷成本预期的信心。市场正在定价今年将有两次四分之一点的美联储降息，第一次降息的概率约为60%，时间为9月18日的政策会议。

波士顿万利投资管理公司的高级投资组合经理内森·图夫特表示：“如果数据与预期一致或好于预期，9月的确定性将变得更加强大。”

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美联储交换价格：今年两次降息25个基点

市场价格下调两次，而美联储预测只有一次25个基点的降息

来源：彭博社

注：美联储的降息预测基于美联储日期OIS系列与美联储有效利率

美国 政府债务 在七月份上涨约0.6%，根据彭博社编制的数据，延续了两个月的上涨趋势。与此同时，持仓数据显示，交易员们本月迄今每天都在 建立多头头寸，押注债券市场。

另外，周三出现了一笔交易，与隔夜担保利率有关，如果市场开始定价今年将有三次降息而不是两次，这笔交易将获益。许多这些期权合约的交易是匿名的，这使得很难确定那些押注背后的公司，但数据显示，该头寸支付的保费约为200万美元。

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这使得周四的数据有可能扰乱市场，尤其是在鲍威尔本周在华盛顿对议员们发表讲话之后。

作为他每年两次的证词的一部分，美联储主席表示他正在寻找 更多证据表明通胀正在减弱 — 但警告称，将利率降低得太少或太晚可能会让经济和劳动力市场面临风险。

彭博策略师的看法…

“投资者正在谨慎地涉足加息交易，这是自去年12月以来多次让他们蒙受损失的交易。目前，降息的潜力是桌上的主要催化剂。尽管6月CPI数据可能会支持降息的理由，但这不会是最后的导火索。更充分的信念可能会取决于6月和7月的CPI数据发布，后者定于8月14日，以及就业形势的演变。”

— 阿莱斯·安德烈斯，利率/外汇策略师。更多内容请阅读 MLIV。

财政部还计划在本周四晚些时候结束本周三场三次债券拍卖系列，拍卖22亿美元的30年期债券。

投资者在周二接受了价值580亿美元的三年期票据和周三重新发行的390亿美元的10年期票据，需求相当不错。

据知情人士透露，沙特阿拉伯今年早些时候曾私下暗示，如果七国集团决定没收俄罗斯约3000亿美元的冻结资产，可能会出售一些欧洲债券持有。

据两位知情人士称，沙特财政部告诉一些G-7成员国反对这一想法，这一想法旨在支持乌克兰，其中一人将其描述为一种隐晦的威胁。沙特特别提到了法国财政部发行的债券。