俄罗斯海运石油出口受到维护工作影响 - 彭博社
Julian Lee
俄罗斯在截至6月23日的一周内每天出口了304万桶原油，这是自3月以来最少的数量。
司法不能对石油市场中正在发生的事情视而不见。
摄影师：DNY59/iStockphoto/Getty Images
俄罗斯每周原油出口量在截至6月23日的七天内下降幅度是三个多月以来最大的，关键港口的维护也削减了不太稳定的四周平均值。
波罗的海的普里莫尔斯克和太平洋海岸的科兹米诺的工作削减了通过俄罗斯两个最繁忙的石油终端的出货量，在该周内两个港口都没有出发船只四天。但是到6月30日的那周，货物流量应该会恢复，受影响的两个港口已经重新开始装载。
另外，莫斯科依赖于运输其石油的船只越来越受到西方当局的瞄准，这些当局试图耗尽克里姆林宫的战争基金。欧盟是最新一家对特定船只 实施制裁的，其最新一轮制裁中确定了17艘原油和精炼产品运输船只，并指定了国有控股的航运公司Sovcomflot PJSC。
最近三艘被英国 制裁的原油油轮聚集在波罗的海，其中两艘在普里莫尔斯克和乌斯特卢加港的装载计划中。目前尚不清楚它们是否会 装载货物，不过其中一艘似乎已经在计划中被替换了。
每周出口量的下滑部分被原油价格的周环比增长所抵消，尤其是来自西部港口的出货量。因此，与出货量下降18%相比，俄罗斯原油出货总值在截至2023年6月23日的七天内下降了14%。
海运原油
俄罗斯的海运原油出货量（2022-2024年）
来源：彭博社监测的船舶追踪数据
此举发生在莫斯科继续测试对其2022年2月入侵乌克兰所实施的制裁的有效性之际。由国有控股的Sovcomflot PJSC拥有的21艘油轮中的三艘现已装载原油，这些油轮在数月内一直处于闲置状态。
首艘油轮SCF Primorye，在新加坡东部的廖内群岛停泊时将其货物转运给了Ocean Hermana。随后，货物被转移到第三艘船上，即被识别为VLCC Stellar Oracle，现在被称为Saint Light的船上，由TankerTrackers.com确认，该网站专门解读卫星图像以发现违反制裁的油轮。
由TankerTrackers.com和彭博社确认的Saint Light和Ocean Hermana于2024年6月25日在廖内群岛进行船对船的货物转运。来源：从EO浏览器获取的Sentinel数据第二艘布拉茨克号在6月13日西苏门答腊自动跟踪系统消失，当时似乎正朝着苏门答腊海峡驶去。彭博社查看的卫星图像显示，它现在也停泊在里亚欧群岛。第三艘被批准装载货物的贝尔格罗德号最后一次在周一靠近印度南端附近被发现。
原油运输
据船舶跟踪数据和港口代理报告显示，截至6月23日的一周内，共有27艘油轮装载了2129万桶俄罗斯原油。这比上周的2591万桶大幅下降。
在俄罗斯码头装载原油的油轮
截至6月23日的一周内，有27艘油轮装载了俄罗斯原油
来源：彭博社监测的船舶跟踪数据
注：基于货物装载完成日期。不包括装载哈萨克斯坦KEBCO级货物的船舶。
截至6月23日的一周内，俄罗斯海运原油流量下降了66万桶/天，至304万桶，为三个多月来的最低水平。不太波动的四周平均值也下降，每天减少约4.5万桶，至337万桶。
来自俄罗斯两个最重要的原油出口港口——波罗的海的普里莫尔斯克和太平洋海岸的科兹米诺的出货量周环比下降，部分被更多船只离开诺沃罗西斯克和位于摩尔曼斯克的北极码头所抵消。
普里莫尔斯克装载计划中的间隙，即6月18日至6月22日期间没有计划开始装载，表明该港口在大部分时间内停止流量的原因是进行维护工作。很可能维护工作也是科兹米诺出货量下降的原因，因为该港口数天没有船只活动。预计这两个港口的流量将在接下来的一周内反弹。
经过将近两个月的停运，扎利夫沃斯托克号油船于本周末从中国的造船厂返回萨哈林岛，周日装载货物。
在上周的下跌之后，今年迄今为止的原油运输量比2023年的平均水平高出约每天1万桶。
俄罗斯海运原油
俄罗斯原油四周平均运输量按目的地分类（2022-2024年）
来源：彭博社监测的船舶追踪数据
俄罗斯于5月底终止了出口目标，选择限制生产，与OPEC+石油生产国集团的合作伙伴保持一致。该国的产量目标设定为每天897.8万桶，直至9月底，之后计划每月以每天3.9万桶的速度增加，直至2025年9月，只要市场条件允许。
哈萨克斯坦的KEBCO在本周未装载任何货物。
按目的地的流向
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亚洲
观察到俄罗斯向亚洲客户的运输量，包括那些没有最终目的地的运输量，在截至6月23日的四周内再次下降至每天不到300万桶。截至6月23日的这段时期，运输量平均为296万桶/天，而在截至6月16日的这段时期，运输量略高于300万桶/天。
俄罗斯的亚洲客户
俄罗斯各港口原油运输量的四周移动平均值（2022-2024年）
来源：彭博社监测的船舶追踪数据
注：未知亚洲包括从俄罗斯西部港口前往苏伊士运河的船只。未知包括显示没有明确目的地的船只和将货物转移到未知船只的船只。
大约每天有103万桶原油装上了驶往中国的油轮。亚洲国家的海运进口量由每天约80万桶原油通过管道从俄罗斯运送，直接或通过哈萨克斯坦。
显示目的地为印度的船舶的流量平均为每天166万桶，与截至6月16日的修订数据持平。
随着目前未显示最终目的地的船舶的卸货港变得清晰，中国和印度的数据可能会上升。
大约每天25万桶原油的等价物在显示埃及苏伊士港或苏伊士运河的船舶上。这些航行通常以印度或中国的港口结束，并显示为“未知亚洲”，直到最终目的地变得明确。
在截至6月23日的四周内，显示为“其他未知”量约为每天3万桶，这些是显示没有明确目的地的油轮。大多数起源于俄罗斯西部港口，然后通过苏伊士运河转运，但有些可能最终抵达土耳其。其他可能是从一艘船转移到另一艘船，这类转运的大部分现在发生在地中海，最近在摩洛哥附近或阿曼的梭哈尔。
希腊海军在一个已经成为该国原油转运代名词的区域进行演习，这使得俄罗斯的石油流动变得复杂。这些活动现已延长至7月15日。
俄罗斯原油运往亚洲
俄罗斯原油每日运往亚洲买家的百万桶数
来源：彭博社编制的船舶跟踪数据
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欧洲和土耳其
俄罗斯对欧洲国家的海运原油出口已经停止，去年年底停止了对保加利亚的供应。莫斯科还在2023年初失去了每天约50万桶的输油管道出口到波兰和德国，当时这些国家停止了购买。
土耳其现在是俄罗斯西部港口运往短途市场的唯一目的地，截至6月23日的28天内，每天的运量稳定在约42万桶。
俄罗斯原油运往欧洲和土耳其
俄罗斯原油的四周平均运量（2022-2024年）
来源：彭博社监测的船舶跟踪数据
注：俄罗斯所有港口原油运量的四周移动平均值。
出口价值
俄罗斯原油出口的总价值从6月16日的约179亿美元下降到6月23日的152亿美元。由于波罗的海装载原油价格自去年9月以来出现了最大的周环比涨幅，流量的下降在一定程度上得到了弥补。
波罗的海和黑海港口的出口价值周环比增加了近5美元/桶，而关键的太平洋品种ESPO的价格上涨约1.80美元/桶。根据Argus Media的数据，印度的交付价格也上涨了约4.70美元/桶。
四周平均收入略微下降，每周下降约600万美元至16.3亿美元。四周平均的最高值为2022年6月19日的每周21.7亿美元。
在2022年12月初七国集团对俄罗斯原油出口实施价格上限的前四周内，海上流动价值下降至每周9.3亿美元的低点，但很快恢复。
出口价值
海上原油出口的总收入（2022-2024年）
来源：彭博社根据Argus Media的价格数据和船舶跟踪数据计算
注：每周价值通过将每周平均Argus价格和出口量相乘计算。波罗的海和北极出口使用乌拉尔波罗的海价格，诺沃罗西斯克使用乌拉尔黑海价格，ESPO作为所有太平洋货运的代理。
注释
本故事是追踪俄罗斯出口终端原油运输和这些流动的总价值的每周系列报道的一部分。下一次更新将在7月2日星期二进行。
所有数字均不包括被识别为哈萨克斯坦KEBCO级别的货物。这些是哈萨克斯坦KazTransoil JSC通过俄罗斯转运出口诺沃罗西斯克和乌斯季卢加的货物，不受欧盟制裁或价格上限的影响。哈萨克桶与俄罗斯原油混合，形成统一的出口流。自俄罗斯入侵乌克兰以来，哈萨克斯坦已重新设计其货物，以区别于俄罗斯公司运输的货物。
船舶跟踪数据与港口代理报告以及Kpler和Vortexa Ltd等其他信息提供商报告的流动和船舶移动进行交叉核对。
如果您在彭博终端上阅读本故事，点击获取从俄罗斯到主要目的地的四周平均流量的PDF文件链接。
石油交易员对他的副手下达了明确的指令：“[确保你开始拉低[市场]价格](https://www.justice.gov/opa/press-release/file/1562401/dl)。” 他这样做了，还做了更多，提交“虚假和误导性”的出价和要约来操纵美国石油基准，从中赚取了数百万美元的利润。 根据公司与美国司法部之间的认罪协议，Glencore Plc的交易员在被抓住之前操纵了美国燃料油价格近五年。
这并不是围绕该特定基准的唯一不端行为。在过去的四年里，商品期货交易委员会已经对所有前三大石油交易公司中的每一家进行了罚款，因为他们要么成功操纵了燃料油市场，要么至少试图通过精心设计的方案影响定价。 美国监管机构对 2020年对Vitol Group罚款；2022年对Glencore罚款；仅在上周，也对Trafigura Group罚款。