大型对冲基金Citadel和Point72正在尝试打造完美的交易员-彭博社

Steve Cohen’s Point72 taps bright sparks anywhere from university to senior analyst level.

摄影师：Adam Hunger/AP

Bobby Jain表示，为他的新对冲基金筹集资金面临来自私人信贷公司的竞争，这些公司吸引了寻找替代策略的投资者。

曾经购买债券来对冲股市波动性的投资者现在正在寻找其他资产类别进行“不相关”的投资，Jain在周四的瑞银新加坡家族财富论坛上表示。

“私人信贷市场已经占据了很大一部分，”Jain说。“我们基金要捕捉的主题是同样的去中介化主题。”

Jain Global LLC的创始人正在亚洲访问，为他的对冲基金7月启动做准备，该基金旨在募集至少50亿美元。尽管这将是多年来规模最大的一次发行，但低于之前最高达100亿美元的目标。

私人信贷市场近年来蓬勃发展，随着贷款从传统银行业转移。根据研究机构Preqin的数据，私人信贷市场的规模将在2028年底达到2.8万亿美元，几乎是2022年的两倍。

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在谈到今年的筹款条件时，Jain表示，对于风险投资和私募股权基金来说，今年一直是“一个巨大的阻力”。“对于我们正在做的事情，我会说这不是一个阻力，也不是一个顺风，而是一个平风。”

即便如此，詹（Jain）将筹款环境描述为“合理”，许多私人财富领域的投资者在替代品方面持有较低的权重 — 这是一个包括对冲基金在内的金融广泛类别。

“对我们来说，这在市场上占据了相当大的一部分，”他说。

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尽管詹的启动最初预计将是有史以来最大的对冲基金创业公司，但由于降低费用使支持他的基金更具吸引力，却被迫削减了早期的雄心壮志尽管降低费用，这在一定程度上反映了整个行业筹款变得更加困难。

根据瑞银为其2024年全球家族办公室报告所进行的调查，只有23%的家族办公室计划增加对对冲基金的配置，将近一半计划保持不变，12%预测会减少。

总部位于纽约的詹环球预计在开始交易时将在亚洲拥有超过30名员工，采用一种管理模式，让当地领导者控制关键职能，如招聘和风险，彭博新闻早前报道。这些招聘将在香港和新加坡之间大致均匀分配。

十多年前，对冲基金巨头史蒂夫·科恩和他的投资组合经理哈里·施韦费尔坐在SAC Capital繁忙的交易大厅里。施韦费尔在思考一连串幸运的突破如何推动他在公司的崛起。科恩的反应是：“我们不应该再让它只是运气。”

今天，他正在享受那个顿悟的成果。这对二人继续构建了对冲基金行业中首批顶尖人才的装配线 —— 用科恩的话来说，通过将你认为是“九分”的人变成完美的十分。结果是一条经过打磨的高绩效人才传送带，他们帮助他在一场昂贵的内幕交易丑闻之后重建，并在另一边崛起，拥有一个现在拥有$340亿客户资金的帝国。