贸易紧张局势推动货运费率上涨，回想起新冠疫情时期的“混乱”-彭博社

Brendan Murray

2024-05-27

英国费利克斯托港的一艘集装箱船。摄影师：克里斯·拉特克利夫/彭博社*《供应链》是一份每日新闻简报，追踪全球贸易。在这里注册。*

全球货物贸易显示出加速的迹象，去年的低迷后，推高了运费，让一些供应链经理回想起三年前打乱国际商业的需求激增。

“这种情况将让人想起疫情期间混乱和海运费飙升的记忆，”总部位于奥斯陆的货运分析平台Xeneta的高级航运分析师艾米丽·斯托斯博尔说。“承运人从新冠疫情中吸取了教训，一些人正在提前进口货物，以应对旺季和潜在的运力紧缩。”

海运运费一个月的上涨更多是出于担忧而非乐观。这些担忧包括亚洲港口拥堵、北美的劳工罢工威胁到港口或铁路服务，以及美中之间加剧的贸易紧张关系。

海洋运输在年初已经因红海袭击而承压，迫使承运人将船只绕过南非而不是通过苏伊士运河。全球第二大集装箱航线公司丹麦海运集团A.P.穆勒-马士基估计，本季度亚洲到北欧航线的行业运力损失为15%-20%。

进口商和出口商通常会在7月至9月间看到亚洲、美国和欧洲的货物增加，因为零售商希望在返校季、万圣节和年底假期销售季之前补货。分析师表示，这波订单激增的情况似乎正在发生，而此时备用集装箱容量有限。

“这个早期旺季带来了重大冲击，”Rhenus Logistics美洲海运负责人Stephanie Loomis在一篇LinkedIn帖子中写道，正值美国阵亡将士纪念日周末。“本周与许多船公司交谈时，他们的评论都是一样的：船只全部满载。”

亚洲到欧洲、美国的40英尺集装箱现货运价上涨

来源：Freightos

注：*FEU = 40英尺集装箱单位

集装箱现货运价反映了供需紧张的情况。根据Freightos数据，截至上周日，从亚洲到美国西海岸的40英尺集装箱运费上涨了13.4%，达到4915美元，这是连续第五周上涨。虽然比去年12月底的价格翻了三倍，但仍远低于2021年9月的最高点20586美元。

从亚洲到北欧的集装箱现货运价也在攀升，上周达到4882美元，比一年前高出三倍多，根据Freightos的数据。

上周，Freightos的研究主管Judah Levine在一份研究报告中表示，一些船公司宣布将在六月份再次提价，意味着“他们预计短期内情况不会缓解。”

一些混乱源自中国，根据上周Hapag-Lloyd AG发布的一份运营通知，这家全球第五大集装箱船公司。在青岛、上海和宁波港口，因为“船只拥挤”和恶劣天气，船只等待靠泊的时间为一到四天。据称，新加坡和马来西亚的等待时间也在上升。

这种延误使得跨太平洋的需求难以满足。

十大港口的进口量连续七个月上升

来源：The McCown Report/Blue Alpha Capital

根据资深航运分析师John McCown的数据，美国十大港口的集装箱进口量从去年四月起连续七个月上升，使得三个月的平均增幅达到19.1%。这是自2021年七月（疫情期间需求激增的高峰）以来的最强劲表现。

“潜在的经济活动似乎是这些强劲增长的推动因素，”McCown在周六发布的一份报告中写道。

恐惧和长期记忆也可能起到作用。为了防止疫情期间出现短缺，公司订购了比需求更多的产品和零部件，增加了库存，而这些库存现在已经减少。

在最新一轮集装箱运价激增之际，美国政府宣布对中国进口商品征收更多关税 — 分析师表示，这可能会加剧公司现在备货的紧迫性。

这就是2018年和2019年特朗普政府对中国征收关税时发生的情况。美国进口商对新的进口税的抱怨被列入了美联储有关地区商业活动的褐皮书报告中。

2018年“关税”一词的提及次数激增，直到疫情爆发

来源：美联储褐皮书2017-24；彭博计算

注：*每份报告中“关税”一词出现的次数

“担心新的美国关税的公司正在加快进口以在这些关税生效之前将货物运入美国，”Flexport Inc.的创始人兼首席执行官Ryan Petersen在旧金山的数字货运代理商X上发表的一篇文章中写道。“可能是一个重要因素。”

他还表示，加拿大铁路罢工的威胁以及东部和南部美国码头工人的合同谈判让那些不想在下半年出现短缺的公司感到担忧。加拿大铁路罢工和东部和南部美国码头工人的合同谈判让那些不想在下半年出现短缺的公司感到担忧。

“无论是否罢工，托运人都感到紧张，”Petersen在上周在X上发表的另一篇文章中写道，X是以前被称为Twitter的社交媒体网站。“公司担心如果货物在9月30日之前无法运抵东海岸港口，可能会错过圣诞节。”

这是美国东部和墨西哥湾沿岸码头工人劳动合同的到期日期。

Foxconn，总部位于台北的苹果供应商，将在越南北部河内省投资约5.51亿美元用于两个新项目。

根据省政府网站上的公告，该公司已获得在松块阿马塔工业园区投资2.64亿美元生产智能娱乐产品的许可，设计产能约为每年420万台。公告称，该公司还获准在北天风工业园区投资2.87亿美元生产智能系统设备。