电力行业正迅速成为一个大型人工智能游戏 - 彭博社

美国弗吉尼亚州里士满的多米尼能源总部。

摄影师：Minh Connors/Bloomberg人工智能与能源息息相关。而能源现在也与人工智能密切相关。用于训练生成性人工智能和自然语言模型的庞大计算能力意味着 这两者是相互交织的。

在能源行业中，数据中心的叙述如此普遍，以至于有一些讨论认为大型科技公司正在影响全球脱碳努力的未来路径。

要了解数据中心叙述的主导地位，可以看看多米尼能源公司，该公司表示 在过去五年中连接了94个数据中心，这些中心总共消耗约四吉瓦的电力——相当于四个核反应堆的输出，足以为约三百万个家庭供电。

在该公司最近的财报电话会议上，几乎每一个问题都与数据中心有关，以及多米尼将从激增的需求中受益多少。去年同期，仅有 一个问题与此相关。

来源：Bloomberg总体而言，彭博社对标准普尔1500中能源公司财报记录的搜索显示，在最近的财报期间，“数据中心”被讨论的次数大幅增加。

使用彭博的文档搜索功能 {DS <GO>} 搜索财报电话会议记录和其他文档中的关键字。来源：彭博你可以看到这种动态在许多美国能源公司中正在上演。

这是美国电力公司：

来源：彭博还有Ameren公司：

来源：彭博还有PG&E公司：

来源：彭博还有Xcel能源公司：

来源：彭博还有AES公司：

来源：彭博还有Sempra：

来源：彭博这个名单还在继续，从PPL公司到Alliant能源公司，WEC能源集团公司，Entergy公司，杜克能源公司，NextEra能源公司，Dte能源公司，CenterPoint能源公司和Vistra公司，其股价图表现在几乎与芯片制造商Nvidia公司的股价图表一致。

来源：彭博社正如上面一些问题所暗示的，能源领域对所有与人工智能相关事物的热情为行业未来的形态提出了一些有趣的问题。

一方面，大型科技公司的巨大需求可能有助于支持实现脱碳目标所需的可再生能源巨额投资。另一方面，人工智能热潮及其对电力的需求可能会通过传统方式得到满足；通过天然气，甚至是煤炭。

在即将播出的Odd Lots 播客中，*《价格是错的：为什么资本主义无法拯救地球》*的作者布雷特·克里斯托弗斯描述了为可再生能源项目获得融资的困难。不仅预期回报相对较低，而且电价波动性极大，使得太阳能和风能项目特别难以向传统金融机构如银行推销。

取而代之的是，政府通过帮助填补融资缺口，主要通过税收抵免和其他补贴。但最近，企业巨头们也通过签订可再生电力的长期供应协议来填补资金缺口。

正如克里斯托弗所说：

“… 很多听众最近可能听说过这些，因为它们最近频繁出现在新闻中，这就是所谓的企业 电力购买协议，在这种协议中，发电商不必将电力出售到波动的现货市场，而是谷歌、亚马逊或微软会出现，并说‘嘿，我们要建立一个新的数据中心，因为人工智能的所有事情，我们希望尽可能多地以可再生方式获取电力，因为这对我们的公关有好处。’

显然，这对他们来说是最重要的事情。因此，他们将与可再生能源开发商签订直接协议，电力购买合同，并说‘看，如果你建造这个设施，我们承诺购买你所有的电力，有时是你所发电的50%。我们将在接下来的12年内以固定价格进行购买。’

然后，可再生能源开发商就会拿着这个承诺回到银行，说‘这是你们想要的，现在给我钱。’因此，他们已经成为使可再生能源项目具备融资能力的一个非常重要的方式。”

所以有一些希望，人工智能的热潮实际上可以 促进清洁能源转型，如果这意味着更多资金流向大型科技公司，然后通过长期的购电协议将资金注入可再生能源投资。但正如克里斯托弗所指出的，私人资本在这里的作用是有限的。即使现在有大量资金以各种方式流入人工智能，其影响也有局限性：

**“**这里关键的事情是，大型人工智能开发者，如亚马逊等的协议，使得许多可再生能源项目能够启动，否则可能无法启动，因为他们提供长期固定价格。 实际上，如果你阅读许多政策制定者所说的话，不仅仅是在过去几个月，而是过去几年，他们在许多情况下将这些电力购买协议视为几乎是政府补贴和政府支持的替代品。因此，论点是，市场将履行政府历史上所扮演的角色，通过这些电力购买协议使项目具备融资能力。

我想我对此只想说两件事。首先，它将发挥作用，正在发挥作用，并将继续发挥作用，但它的作用是有限的。因此，它在一定程度上会帮助融资能力，但这只能以有限的方式做到，因为不幸的是，只有有限数量的可信的购电方能够提供这种融资能力。 所以如果亚马逊过来并说‘我们将购买你的电力12年’，那么可再生能源开发者背后的银行会说‘好的，我们相当有信心亚马逊在12年内仍然会在业务中，并且会履行该协议。’

但大多数其他类型的实体如果尝试这样做，他们的可信度不足……所以市场上只有有限的选择。 第二件事由此而来，因为市场上只有有限数量的参与者，他们在这个市场上拥有很大的权力。因此，亚马逊、谷歌等公司，因为他们数量不多，当他们与可再生能源开发者谈判时，决定未来12年内购买电力的价格时，他们拥有所有的谈判筹码。成千上万的开发者在争抢这个来自亚马逊的热门合同。亚马逊说‘好吧，我们会利用这一点，并压低约定的电价，从而限制可再生能源开发者的利润。’

当这种情况发生时，能源公司基本上又回到了起点——努力使太阳能和风能成为一个可口的投资。

这是一个在 Odd Lots中提到过的观点，最近一次是在我们与Cloverleaf Infrastructure的联合创始人兼首席战略官Brian Janous的对话中。在加入Cloverleaf之前，Janous在微软工作了12年，成为该公司首位专注于能源的员工。

正如他所说：

“好吧，这里有点令人担忧的是，你有这些科技公司对实现碳中和、碳负排放、始终保持百分之百零碳能源的承诺非常雄心勃勃，你必须给他们在这方面所做的工作一些肯定…

然而，我们面临的挑战是，他们所处的环境是我们所谈论的那种无增长环境。他们都在增长，但他们是从10或15年前相对较小的基数开始的。因此，当时公用事业系统中有很多过剩的产能，因为公用事业公司在那种平稳期之前过度建设了。所以系统中存在过剩产能。

**他们是在一个净增长不大的系统中增长的。**所以他们所做的一切，每一个新风电项目、每一个新太阳能项目，都是在逐步减少系统中的碳排放。这一切都是净积极的。

现在我们进入了一个新世界，他们的增长率超出了公用事业公司在系统绝对影响方面的任何想象。公用事业公司的反应是‘在我们拥有的时间范围内，我们能做的唯一事情就是基本上建设更多的天然气发电厂，或者继续运行我们原本计划关闭的天然气或煤炭发电厂。’

因此，现在他们对零碳能源的承诺、对碳负排放的承诺等，与公用事业公司在其所谓的综合资源计划（IRP）中提出的反应形成了对比。

我们最近在乔治亚州看到这一点。我们在杜克和北卡罗来纳州、道明尼亚和弗吉尼亚州也看到了这一点。每一家公用事业公司都在说‘鉴于我们看到的进入系统的所有需求，我们必须在电网中增加更多的化石燃料资源。这是我们在现有时间范围内能够管理的唯一方法。’现在，对于这是否真实存在很多争论，但这就是正在发生的事情…

**然而，真正的问题在于，我们现在处于这种情况，电力行业对此感到有些惊讶。他们没有准备好在短短几年内，再次回到道明尼亚的案例中，必须将负荷预测翻倍。因此，他们会本能地选择他们知道如何做的事情，那就是建设天然气发电厂。**因为他们知道这有效。这是最简单的解决方案。不过，我们还有其他可以做的事情。我们可以更有效地利用现有系统。我们可以使用所谓的电网增强技术，通过传感器和更好的动态线路评级，我们实际上可以从现有系统中获得更多的收益。”

因此，即使数据中心目前主导了能源叙事，但对于这种蓬勃发展的兴趣如何实际发挥作用仍然存在重大疑问。

与布雷特·克里斯托弗斯的 Odd Lots 节目将在本月晚些时候播出。

相关链接：激增的人工智能需求对电力市场的影响 — Odd LotsTC Energy表示，数据中心将推动天然气需求 — 彭博社多米尼翁表示，数据中心现在需要核反应堆的电力 — 彭博社人工智能需要如此多的电力，以至于旧煤电厂仍在继续运营 — 彭博社

Nvidia公司在开发两款新型先进芯片时遇到了工程障碍，延缓了旨在巩固其在人工智能计算市场领先地位的一些产品的发布。

这些延迟影响了该公司备受期待的 Blackwell 系列，Nvidia 在三月份宣布，据知情人士透露。该芯片的一个版本——被称为人工智能加速器——正在重新设计，以更好地与为早期芯片Hopper H100设计的数据中心基础设施配合。