Taconic公司等公司推出并购套利基金，因交易增加 - 彭博社

在100年前推出世界上第一个共同基金之后，MFS投资管理公司准备在ETF市场上首次亮相。

这是低成本交易工具正逐渐占领投资世界的最有力迹象，该公司已经申请创建五只涵盖股票和债券的主动管理交易所交易基金，根据周二与证券交易委员会的备案文件。

它们的到来将是资产管理领域的一个里程碑时刻。直到现在，总部位于马萨诸塞州波士顿的MFS一直是8.6万亿美元ETF市场中为数不多的持观望态度的公司。该公司以马萨诸塞投资者信托而闻名，这是于1924年推出的第一只开放式共同基金。

多年来，共同基金一直在向更年轻、更多功能的竞争对手输掉市场份额，这是投资领域的一次构造性转变，迫使即使是最传统的管理者也不得不接受新的封套。在过去三年中，Capital Group、Neuberger Berman Group LLC和Grantham Mayo Van Otterloo等公司都已进入ETF领域。

截至3月底，MFS管理的资产约为6300亿美元，是最后几家没有ETF产品的主要公司之一。

“每个投资经理现在都需要一个ETF解决方案，因为增长速度不可否认，”Strategas Securities的ETF分析师Todd Sohn说道。“共同基金目前仍将发挥作用，但对于许多投资经理来说，ETF仍然是现在和未来。”

投资者涌向ETF

最近几年，共同基金出现净流出，而ETF吸金如潮

来源：彭博智库，投资公司协会

彭博编制的投资公司协会数据显示，2023年共同基金流出大约6560亿美元，而ETF吸金5780亿美元。这一趋势延续到2024年，截至目前，共同基金流出650亿美元，而ETF今年迄今已吸引了超过2300亿美元。

MFS表示，他们继续看到对现有产品的长期需求，但这一举措是对ETF格式兴趣的回应。

一位发言人在邮件中表示：“我们认为提供主动型ETF将补充我们现有的产品，并为投资者提供更多选择。”

该公司提交了MFS主动核心加债券ETF、MFS主动增长ETF、MFS主动中期市政债券ETF、MFS主动国际ETF和MFS主动价值ETF的申请文件。这些基金的费用和代码尚未列出。

尽管过去几年主动型ETF大受欢迎，像Capital Group这样成功推出“基础构件”类型的产品，但计划中的基金将进入行业中已经建立良好的领域。Sohn认为，鉴于美国市场现在有近3500只ETF在交易，吸引新资产可能会很困难。

“我假设他们有一批对这些策略感兴趣的客户，愿意通过ETF形式投资其中，” Sohn说道。“但由于市场竞争激烈，获得外部资金可能会很具挑战性。”

随着交易市场显示出复苏迹象，一些独立的并购套利基金已经出现，他们打算在去年长时间的休眠后押注预期的活动。

泰康资本顾问，自1999年成立以来一直投资于并购套利，本月开设了一个旨在筹集高达10亿美元资金的单一策略基金，根据监管文件和一位熟悉情况的人透露。