SEC在小说《Shadow》内幕交易打击案中获胜 - 彭博社

美国证券交易委员会赢得了一项陪审团裁决，该裁决是其开创性的内幕交易案件，旨在禁止员工利用自己公司的非公开信息在竞争股票上下注。

备受关注的为期两周的旧金山民事审判是监管机构首次针对所谓的影子交易采取执法行动，研究人员称这是一种普遍现象，但一直未受到有效监管。国会从未明确定义内幕交易，使得法院必须决定SEC何时越权。

周五的裁决出现在SEC执法主管古比尔·格雷瓦尔带来的案件之后，这些案件使该机构进入了新的领域，同时也引发了批评，称监管机构已将其权力扩展到了其管辖范围之外。此前，SEC在纽约的陪审团判定 Terraform Labs Pte. 和联合创始人Do Kwon对公司2022年倒闭的欺诈行为负有责任，这是SEC努力主张对加密货币拥有更大控制权的一次重大胜利。

在旧金山案件中，SEC 辩称，前 Medivation Inc. 高管Matthew Panuwat违法了，当他得知自己公司即将被收购，并相信这一消息将使行业内其他公司受益时，他交易了另一家生物技术公司的认购期权。

该机构称，Panuwat在收到Medivation首席执行官的一封2016年8月的电子邮件，称 Pfizer Inc. 对其感兴趣后的七分钟内，投资了超过117,000美元，几乎相当于他的年薪的一半，购买了竞争对手 Incyte Corp. 的认购期权。据称Panuwat在交易中赚取了120,000美元。

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Panuwat的律师反驳说，这些交易并非基于机密信息，因为合并已经被媒体公开报道。他们还辩称，SEC无法证明Panuwat有欺诈意图，因为他不知道在一家非雇主且与Medivation没有业务往来的公司进行交易是非法的。

在其2021年的控诉中，该机构要求对Panuwat进行未指明的经济赔偿，并要求法院下令禁止他担任上市公司的高管或董事。

美国地方法官威廉·奥里克要求SEC和辩护律师在4月15日前提交关于拟议补救措施的联合声明。

双方律师尚未立即回应置评请求。

该案件为证券交易委员会诉Panuwat，21-cv-06322，美国加利福尼亚北区地方法院（旧金山）。