Carrier首席财务官Goris谈论剥离、债务和股票回购 - 彭博社
Nina Trentmann
Viessman家族将其同名热泵制造商出售给美国公司Carrier Global Corp。来源：Viessman/Viessman 嗨，我是纽约的Nina Trentmann，为您带来最近与Carrier Global财务主管的采访中的精华。今天还有Carlyle的首席执行官处理旧伤口，第一季度又交易额超过100亿美元。由于美国市场关闭，彭博交易简报将在周五休刊。我们将于周一回归。
今日要闻
Carrier的路线图
2023年4月，Carrier同意花费超过100亿美元收购德国的Viessmann Climate Solutions业务，并启动了其投资组合的改组，其中包括将其安全业务出售给Honeywell。我与首席财务官Patrick Goris谈到了公司剩余的剥离计划以及债务减少和股票回购的前景。以下是我们对话的一些亮点。—Nina Trentmann
自维斯曼交易以来，您的投资组合重塑情况如何？
我们决定退出一些我们不想涉足的业务领域。因此，我们宣布了商用制冷业务的剥离，安全业务的剥离以及工业消防业务的剥离。交易倍数从低两位数到17倍不等。我认为在债务不便宜的环境中，我们看到了一些不错的交易价值。
您仍然打算剥离您的商用和住宅消防业务，对吗？
这将是一项出售或公开市场退出。这是一个约2亿美元的息税折旧摊销前利润业务。我们预计今年退出。
考虑到股票市场的交易情况，可能会选择IPO吗？
坦率地说，可能会。这就是为什么我们保持两种选择的原因之一，无论是出售还是公开市场退出。我们在这方面有一些灵活性，我们正在为两种情况做准备。
您何时会做出决定？
可能在接下来的几个月内，我们将不得不做出决定，集中精力在其中一种选择上。
Patrick Goris来源：林肯电气控股公司 这些变化背后的原因是什么？
新的Carrier更简单管理，更容易理解，也更适合投资者。它甚至更多地暴露于长期的结构性趋势，如可持续性，并将成为一个增长潜力更高的公司。我们在全球有三个主要业务：住宅和轻型商用暖通空调、商用暖通空调-比如机场、数据中心-以及运输制冷，用于卡车、拖车或海运集装箱。从技术角度来看，有一些重叠。我们不再需要决定是投资于下一代邮轮火灾抑制技术，还是家用烟雾探测器，还是暖通空调。
您发行新债务来支付Viessmann交易。您如何考虑去杠杆化？
大约一个季度前，我们停止回购股票。我们使用了 一揽子的期限贷款和长期债务，因为我们知道我们很快就要偿还债务。根据我们宣布的退出计划，仅今年我们将偿还约55亿美元的债务。我们的净杠杆率曾经是1.6倍，之前是1.7倍。通过Viessmann收购，这个比率上升到了3.5倍。到今年年底，我们预计会回到大约两倍。
您打算如何做到这一点？
我们首先偿还的将是期限贷款，因为它们的债务成本最高，这是我们可以获得最大回报的地方。之后，我们将考虑哪种偿还方式最合理。
您还出售了欧元债券。您将成为该市场更频繁的发行人吗？
我们发行的欧元债券比最初计划的要多，因为有很多人感兴趣。我们经常被问到，“这是一次性的事情还是你们将在欧洲发行更多债券？”显然，如果有需要，我们希望继续这样做。
你停顿了 股票回购。你们何时会重新开始回购？
并购重点
家得宝表示将收购屋顶供应公司SRS Distribution 以182.5亿美元 的价格，以加强公司的专业服务业务。这是今年一系列大型交易中的最新动向，有助于提振全球交易量。
摄影师：Joe Buglewicz/Bloomberg消费金融初创公司Stash正在聘请投资银行家探讨各种选择，包括融资或出售，报道由 Katie Roof 和 Matt Monks。该公司在2021年的一轮融资后 估值为14亿美元。
沃尔玛将撤回并重新提交与其收购智能电视制造商Vizio Holding有关的文件。这是一个常规步骤，旨在给联邦当局更多时间来决定是否进行深入的反垄断审查。
Keysight Technologies已经提出了约12亿英镑的报价，收购陷入困境的英国电信网络测试公司Spirent Communications，超过了Viavi Solutions对该英国公司的早期出价。
私募股权脉搏
在一年前经历了一场激烈的领导层动荡后接管了凯雷之后，哈维·施瓦茨明确表示，恢复这家价值4260亿美元的另类资产管理公司的地位的第一步是与过去和解。Dawn Lim查看迄今为止的进展。
黑石计划在未来五年组建一个250亿美元的印度私募股权资产组合，反映出这个南亚国家对全球投资者越来越具吸引力，该公司亚洲私募股权负责人告诉白矩卡勒什。
IPO观察
在创下创纪录季度后的三年，纽约交易所的上市公司数量已经回升至亚太市场更稳定的水平。今年在美国上市的公司，如Reddit、Astera Labs和Amer Sports等，已经筹集了约96亿美元，是去年同期总额的两倍多。
美国首次公开募股在第一季度回升
来源：彭博社
与此同时，欧洲2024年的首次公开募股有了强劲的开局，受到市场上几家知名新来者的推动，为该地区今年余下时间的上市复苏打下了良好基础。
欧洲首次公开募股在年初有所反弹
来源：彭博社
注：截至3月27日的2024年数据的首次公开募股交易
截至3月27日，今年通过首次股票发行筹集了57亿美元，欧洲正朝着18个月来最大季度交易额的目标迈进，Swetha Gopinath和Alexandra Muller撰写。
谁的消息
Dinesh Nair报道称，一直在帮助领导花旗集团在欧洲大陆的投资银行业务的Linos Lekkas，正在离开该公司。
其余精彩
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