英伟达首席执行官在人工智能故事吸引华尔街时超越美联储和鲍威尔 - 彭博社
Lisa Abramowicz
詹森·黄，英伟达公司的联合创始人兼首席执行官，今天将在公司备受期待的开发者大会上登台发言。
摄影师：林奕飞/彭博社
一位热爱狩猎、喜欢足球并相信美国属于所有人的进步民主党人。
摄影师：安东尼·苏弗尔/星报通过Getty Images
赢得胜利需要的不仅仅是良好的化学反应。
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‘这就像是一条单腿凳子’
把这一周想象成两个关键事件的分屏：英伟达公司的开发者大会在加利福尼亚州，今天 以首席执行官詹森·黄的演讲拉开帷幕，以及联邦储备委员会周三的利率决定，最后以主席杰罗姆·鲍威尔的新闻发布会结束。
股票可能会更加关注英伟达，而不是美联储。
“你必须说是英伟达——对杰伊·鲍威尔没有不尊重，”eToro的本·莱德尔说。“自十月以来的这波反弹完全是关于大型科技股的。这是一条单腿凳子。英伟达引领了这场冲锋。我认为我们不能承受英伟达在这里出错。”
在某种程度上，这些事件是完全平行的，突显了今年的两个主要宏观驱动因素。一方面，有人工智能的承诺，以及它将如何渗透到美国经济的各个方面，提高生产力。另一方面，存在一个问题，即美联储利率是否已经足够高，持续足够长，以遏制似乎顽固的通货膨胀。
然而，同时也存在一些重叠。可以说，股票成功地抵御了美国债券的抛售，并在很大程度上因人工智能的故事而反弹。新技术带来了更高效率和生产力的承诺——这个梦想减轻了对更高借贷成本的担忧。在某种程度上，人工智能在引领，而美联储在跟随，试图适应一个正在以无人能完全识别的方式变化的经济。
“如果今天发生一些灾难性的负面事件，你会看到一些这些被重仓持有的股票的轮换，”摩根大通私人银行的莫妮卡·迪琴索说。“也就是说，我实际上认为基调会相当积极，希望你能听到一些评论，关于这不仅仅是一个英伟达的故事，而是一个广泛的市场故事，关于标准普尔，以及那些将变得更高效的公司。”
Marketfield资产管理公司的Michael Shaoul对这一论点的适用范围表示了一些保留，称美联储在本周将影响华尔街观点的事件中仍占据重要位置。
“英伟达控制着纳斯达克，而纳斯达克控制着标准普尔，”他说。“经济仍然由美联储控制。”
但正如交易员一样，美联储也在寻求确定性，也许如果对一个只有其令人厌恶的点阵图作为可能新闻元素的中央银行关注度降低，那会更好，Sahm Consulting的Claudia Sahm表示。
“我对这次会议的希望是它是有史以来最无聊的会议，交易员们在桌子上打瞌睡，”Sahm说，她是彭博社的意见撰稿人和前美联储经济学家。“我们 知道他们这周不会降息，而且我们最好不要看到经济预测摘要中有任何实质性变化。”
### 来自BofA的直播
在美联储会议前，我们在 监测中有一个重要的日程：我们将在周二从美国银行纽约交易大厅进行现场直播，进行独家采访，包括首席执行官Brian Moynihan。请在 彭博电视、终端的TV<GO>和 YouTube上观看。
那些关税威胁？最好引起注意
这里有一个思考练习：如果我们从总统竞选中得到明确的政策细节，而投资者对此不以为然，会怎样？BTIG的艾萨克·博尔坦斯基今天对此进行了分析，谈到了华尔街对唐纳德·特朗普日益激烈的关税威胁的嘲讽倾向。
博尔坦斯基表示，部分原因是“仍然有人不相信最终会是拜登对特朗普。”
“然后就是对关税问题的完全忽视，”他说。“我认为绝大多数客户关注的是特朗普在放松监管方面的意义，包括能源、金融服务和医疗保健，他们只是将关税风险抛在一边。”
是时候相信他所说的，并忘记特朗普1.0的重演，那时减税优先，贸易战随后，博尔坦斯基说。特朗普自己的话很有启发性，因为他在周末承诺对在墨西哥制造的中国汽车征收100%的关税——是他之前所提议的两倍。
“这次会有所不同，”博尔坦斯基说。“关税将是第一天的重点。”
巴克莱在投资银行业务上有大计划
巴克莱首席执行官C.S. 文卡塔克里希南正在开辟新的方向，以扩展他的投资银行业务。他表示，主权财富基金和金融赞助商现在变得越来越重要，推动银行超越长期以来作为其投资银行基础的企业。
“资本集中池的增长使得与市场中的这些参与者建立全面关系变得重要，”他说。
他的出现让我们看到了全球大型银行的视角，此前几周我们一直在讨论美国地区贷款机构面临的压力。Venkatakrishan为巴克莱制定了三年的转型计划，而其伦敦总部是一个支柱。他说，巴克莱是美国前五大之外最大的投资银行，为其客户提供非美国的对手方……以防万一。
拉法攻击可能是什么样子
华盛顿-耶路撒冷之间的显著 裂痕。 持续的 城市战斗。 全球对巴勒斯坦平民困境的愤怒。这是以色列决心在拉法市继续与哈马斯作斗争的背景，诺曼·鲁尔（Norman Roule）是一位前美国高级情报官员。
他提供了一个情景，即以色列将继续攻击，同时试图避免触犯乔·拜登总统关于拉法入侵的“红线”。
以色列对哈马斯的行动已经摧毁了加沙地区像这些靠近地中海海岸的公寓楼的社区。摄影师：阿赫迈德·萨利姆/Bloomberg“我认为你不会看到大规模的步兵-坦克对城市的进攻，”鲁尔说。“但你会看到强有力的行动，针对性地，由情报塑造，针对哈马斯领导层的高价值目标，并回应哈马斯的反击，以摧毁哈马斯保留的最后两个旅。”
以色列面临的挑战是，在加沙几乎没有地方可以将平民转移到安全的地方。他建议以色列会欢迎哈马斯停火计划的一些方面，例如在囚犯交换中释放人质和更多的援助。但在哈马斯10月7日袭击的恐怖之后，他补充道，坚决要求以色列全面撤退是一个不可能的要求。
这将是“基本上是以色列承认在冲突中失败和哈马斯的政治生存，”鲁尔说。
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自周二以来，当副总统卡马拉·哈里斯介绍明尼苏达州州长蒂姆·沃尔兹作为她的竞选搭档时，共和党人已减少了对哈里斯的种族和性别的初步攻击。相反，他们将目标转向了沃尔兹男性气质的传统标志。
这并不令人惊讶。任何简历上有足球教练、军人和精准射手经历的自由派民主党人，都是对MAGA神话的挑战，该神话认为自由主义和女权主义威胁传统男性气质，因此你最好投票给共和党，以免被掠夺的亚马逊夺走你濒危的男性身份。
彭博社观点哈里斯和沃尔兹需要的不仅仅是化学反应和魅力才能获胜哈里斯和沃尔兹非常在线，但中位数选民却不是AR-15是战争武器。联邦法官刚刚确认了这一点。我们在奥运会体育小吃上大快朵颐。谁来买单？在他们拥挤的竞选在费城的启动活动上，哈里斯赞扬了“教练”沃尔兹，表彰了他的退伍军人身份，并为沃尔兹“被誉为国会山上最优秀的射手之一，年复一年赢得两党射击比赛”而感到自豪。
这些传统的男性特质本身就足够具有威胁性。但如果这样一位射手、州冠军足球教练和普通人能够愉快地在一位黑人女性竞选总统时充当配角，那么这对MAGA试图逆向工程21世纪的努力意味着什么呢？毕竟，如果一位中年异性恋白人男性喜欢打猎，不必时刻担心失去地位，也不需要传统的性别和种族等级来验证他的生活选择，那么他还需要唐纳德·特朗普和JD·范斯做什么呢？
这是一个令共和党候选人感到恐惧的问题，他们除了怨恨、愤怒和限制对手自由与民主权力的承诺外几乎没有其他东西。这解释了为什么范斯立即开始抹黑沃尔兹的军事记录，声称——当然没有证据——沃尔兹在竞选国会时“抛弃”了他的部队，而该部队在部署到伊拉克之前。
“快速船只”是指针对2004年民主党总统候选人约翰·凯瑞的有组织的谎言运动。沃尔兹在国民警卫队的24年并不是凯瑞作为越南快速船船长在战斗中表现出的非凡勇气的记录。但像凯瑞的英雄主义一样，沃尔兹的军事记录威胁到共和党的刻板印象。快速船抹黑是规定的解药。
沃尔兹的射击能力也带来了类似的问题。上个月在CNN的安德森·库珀面前，沃尔兹对范斯进行了嘲讽。“我保证他无法像我一样射击雉鸡，”沃尔兹说。
全国步枪协会立法行动研究所的执行董事兰迪·科祖赫告诉《华盛顿邮报》，“一顶迷彩帽无法掩盖卡马拉·哈里斯和蒂姆·沃尔兹是支持从守法猎人和枪主手中没收枪支的激进分子的事实。”
科祖赫的“抢枪”说法是荒谬的，因为沃尔兹自己拿枪去打猎。但沃尔兹支持全国步枪协会反对的流行枪支法规，而他作为一个戴着迷彩帽的猎人这样做。全国步枪协会和范斯一样对此无能为力，因为它的成功依赖于让看起来像沃尔兹的人害怕那些看起来不像他们的人。
目标是产生怀疑，认为沃尔兹不真实——或者至少不是一个真正的男人。“你得追溯几十年才能找到一个真正能展现”随意、粗犷的白人男性气质的政治家，写道时尚作家德里克·盖伊。他说，沃尔兹“传达了一种与砍木、骑马的罗纳德·里根相似的力量”。
当然，这并不完全是关于外表。这是关于选民如何对这些文化信号作出反应。匹兹堡大学历史学家拉拉·普特南研究基层政治，她告诉我，沃尔兹在宾夕法尼亚州的乡村和郊区有能力获得支持。她引用了民主党人和退伍军人康纳·兰姆的例子，他在2018年赢得了特朗普支持的宾夕法尼亚西部地区的特别选举。普特南说，对于那些为兰姆拉票的人来说，“兰姆的军事服务是影响门口考虑门槛的最重要因素。这就是为什么对沃尔兹的军事服务进行迅速抹黑的努力如此迅速而全面。那种生活经历和资历在这里是超级有意义的。”
自共和国成立以来，男子气概的竞争一直在进行中。投票中的性别差距持续了几十年，以及对“妈妈党”（民主党）和“爸爸党”（共和党）的刻板印象。在1980年代末，犹他州的共和党参议员奥林·哈奇称民主党为“同性恋者的党”。
令人惊讶的是，三十多年后，今天听到一位共和党政治家做出类似的声明并不令人意外。共和党，僵化、倒退，沉溺于懒惰的偏见，指向过去。哈里斯，奔向未来，激发了支配MAGA的恐惧。
沃尔兹对特朗普和范斯的威胁恰恰在于他有能力平息这种恐惧。然而，如果哈里斯公开激发，沃尔兹也在微妙地指控。他不害怕女性，不害怕黑人，也不害怕未来。你为什么害怕呢？
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副总统卡马拉·哈里斯和明尼苏达州州长蒂姆·沃尔兹上周在威斯康星州厄尔克莱尔的集会吸引了12,000人，尽管这两位候选人只一起竞选了几天，但他们看起来就像老朋友一样，表现得也很亲密。他们互相交换了温暖的微笑、拥抱和击掌。
哈里斯称沃尔兹为“教练”，这是对他高中足球教练生涯的亲切称呼。沃尔兹表示，哈里斯“让政治重新充满了快乐”。
人群对此反应热烈。
如此强烈的化学反应是罕见的，它为成功的竞选活动提供了动力。这种感觉也令人陶醉，并且在总统竞选的初期很容易吸引选民——在攻击开始之前，反对研究的抛出，以及竞选之路的激烈竞争开始显现疲态之前。
彭博社观点哈里斯和沃尔兹非常在线，但中间选民却不是AR-15步枪是战争武器。联邦法官刚刚确认了这一点。我们大快朵颐于奥运会体育小吃。谁来买单？纽约市的反老鼠运动从未如此正常最严峻的考验尚未到来。
前总统唐纳德·特朗普和他的竞选搭档、参议员JD·范斯的开局远比哈里斯和沃尔兹要艰难得多。但这些共和党候选人有着忠实的追随者，竞争力强，范斯已经接受了特朗普对污蔑和虚假信息的热情。对沃尔兹在国民警卫队服役的攻击在哈里斯选择他后不久就开始了。特朗普已经质疑哈里斯的种族身份，称她最近“恰好在方便的时候变成了黑人”，并且还形容她为“低智商”。
哈里斯和沃尔兹的合作关系的真正考验将是他们在竞选过程中如何有效地应对对手，以及他们如何发展和传达他们初步的政策路线图。生育权、就业、移民和可负担性是本次选举中激励选民的议题，尤其是在决定谁赢得白宫的关键摇摆州中。选民与候选人之间建立紧密的情感联系，往往会超越重要的政策建议，但哈里斯竞选团队的持续信息传递仍需在其已释放的强大能量基础上进行构建。
哈里斯似乎正在对她的信息进行现场测试——这是一种新颖的方法，但考虑到时间短，这是一座聪明的桥梁。在费城的早期集会上，她用沃尔兹的长篇介绍来讲述他的故事，同时也阐明了她自己的政策优先事项。
在厄尔克莱尔，她进一步与总统乔·拜登在一个重要方面有所不同。她说：“虽然经济已经复苏，但日常物品的价格仍然太高。你知道，我也知道。当我成为总统时，降低价格将是第一天的优先事项。”
从我居住的明尼苏达州圣保罗开车到厄尔克莱尔大约需要90分钟。在一个晴朗无云的日子里，随着我接近这个拥有约70,000人口和一所大学校园的城市，交通和人群逐渐增多。由于靠近双子城，它提供了便捷的通往主要媒体市场的通道。
哈里斯的集会感觉就像是一场庆祝活动。当一只秃鹰在空中被发现时，人群发出了持续的欢呼声，尽管酷热、拥挤和缺乏阴凉，仍无法抑制他们的热情。
当沃尔兹走上舞台时，他似乎一时被人群的反应所震撼，但很快恢复了过来。“你好，欧克莱尔！”他笑着说，并且为了强调明尼苏达州和威斯康星州之间的共同纽带，他指出：“有一个能够正确发音名字的候选人，难道不是很好吗？”他只暂停了一次演讲，那是因为一位观众似乎晕倒了。他完全进入了中西部父亲的模式，停止了一切，直到帮助到来。“喝水，大家；外面很热，”他提醒人群。“关心我们的邻居，这就是我们，”他补充道。“这不是嘲笑或叫名字。”
威斯康星州州长托尼·埃弗斯出来将哈里斯和沃尔兹与其他著名的搭配进行比较，其中一些只有中西部人才能理解。埃弗斯说，这两个人就像 “波尔卡舞和尤克尔”（威斯康星的事），就像“老式鸡尾酒和炸鱼”（更 威斯康星 的事），以及“香肠和啤酒。”
当地的工会企业提供了咖啡和甜甜圈，当地志愿者分发了数千瓶水，而威斯康星的独立民谣乐队Bon Iver演奏了一首以“自由的战斗号角”为结尾的旧内战时期废奴歌曲。当哈里斯走上舞台，伴随着她的竞选主题曲碧昂丝的“自由”时，人群欢呼雀跃。
哈里斯承诺将她的检察技能应用于“对抗那些进行非法价格操纵的公司。” 她表示，降低处方药价格、恢复制造业工作和重建中产阶级“将是我总统任期内的一个决定性目标。”
她警告说，“对艰苦争取和艰难获得的自由的全面攻击”已经在投票权、环境、抵御枪支暴力的安全以及“公开并自豪地爱你所爱的人”的能力上显现出来。她以她的标志性议题结束，“女性有权对自己的身体做出决定，而不让政府告诉她该怎么做。”
这种简洁、尖锐的信息——在拜登最后的竞选日常常难以捉摸——深得听众的心。“我们不会回头，”他们高喊道。
当她在周五抵达亚利桑那州凤凰城，向2万名观众的满座体育场发表讲话时，她已经获得了来自美国拉丁裔公民联盟的关键支持。
LULAC是美国历史最悠久、规模最大的拉丁裔组织，自1929年成立以来首次打破传统，支持一位候选人：哈里斯。在那里，她讨论了移民问题，推动了一项虽然不具突破性但可行的提案，将更安全的边界与获得公民身份的途径结合起来。
在亚利桑那州播出的广告突出了她作为移民父母坚韧女儿的成长故事。她曾在麦当劳工作。“韧性”这个词在以克服逆境为荣的拉丁裔移民社区中具有重要意义，也体现了她对该文化的了解。
对于一些民主党官员在一个月前曾怀疑她能否胜任的人来说，这是一段漫长的旅程。
65岁的黛安·史密斯告诉我，她从爱荷华州的家开车超过300英里来到厄尔克莱尔，参加她的第一次政治集会。她说她渴望亲眼见到哈里斯和沃尔兹。尽管因长时间肩并肩站立而感到疲惫，她仍然自称“上瘾”。她说：“看到那种理想主义和快乐真是令人振奋。我几乎忘记政治中还有这样的存在。”
理想主义和快乐在政治中可以走得很远，但它们并不是一切。
哈里斯仍然在绕过广泛的新闻发布会，这对成熟的候选人来说可能是一种聪明的竞选策略。但无论是公平还是不公平，人们对她的期望会更高。坚定的进步派、中间派民主党人、独立人士，以及或许可以说服的“特朗普好奇”选民都可能在体面和有魅力的领导中找到乐趣，但他们也渴望并应得实质内容。
当选民决定他们想要了解更多关于他们所驶向的政治港湾时，哈里斯必须做好准备。
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