美国外汇期限成为欧洲货币市场每日700亿美元的风险-彭博社

欧洲资产管理人员正在向全球监管机构施加压力，因为他们警告称，每日高达700亿美元的货币交易可能会受到美国结算周期加快的影响。

美国证券交易委员会和纽约联邦储备银行应该让全球最大的货币结算公司CLS延长其次日结算的截止时间，欧洲基金和资产管理协会表示。这是因为美国计划将完成证券交易所需时间缩短一半，从5月份开始只需一天，即所谓的T+1，这意味着欧洲投资者将难以满足目前纽约时间下午6点的截止时间。

“这具有系统重要性，”EFAMA的文件称。“T+1的实施今天并不代表系统风险的绝对减少。从资产管理人员的角度来看，这更像是从信用和市场风险转向增加运营和结算风险。”

美国即将在不到三个月的时间内实施T+1，这将使美国股票脱离外汇交易的世界，外汇交易通常需要两天才能完成。这对购买美国资产的海外投资者来说是一个头疼的问题，他们将需要更快地获得美元以完成交易。

CLS已经在咨询延长其截止时间，并计划在本季度末宣布决定。该公司是每天交易额达7.5万亿美元的货币市场的关键组成部分，因为它运营着一种支付对支付系统，确保交易的一方在同一时间得到支付。

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“对现有的CLSSettlement服务的任何更改都需要进行监管参与，支持详细建模和分析的全面风险评估，以及需要整个生态系统对其系统和流程进行更改，” CLS首席增长官Lisa Danino-Lewis在回应彭博社的问题时表示。CLS将继续与“其成员和买方社区保持联系，并将继续探索可能的解决方案。”

EFAMA警告称，由于转向T+1，大约39%的成员涉及美元的外汇交易将不再符合CLS结算的资格，因为无法满足托管人的截止时间，这些时间设定根据CLS的截止时间。它还呼吁欧洲央行在减轻风险方面发挥更积极的作用。

代表管理28.5万亿欧元（31.1万亿美元）的公司的行业组织希望监管机构鼓励托管人采用更接近CLS截止时间的较晚截止时间。托管人的截止时间往往集中在中欧时间下午6点或中欧时间晚上10点30分左右，这表明欧洲工作日强加的截止时间，根据行业组织的说法。

“毫无疑问，保管人的截止时间可能更加一致，行业平均水平理想情况下应该更接近CLS的截止时间，”EFAMA表示。