印度金融科技快速发展，但存在欺诈问题？- 彭博社

Andy Mukherjee

一个蓬勃发展的行业。

摄影师：Dhiraj Singh/Bloomberg首先，Paytm被要求冻结其银行业务，这一严厉的打击导致印度首家数字支付公司在两周内市值蒸发近60%。接着是对Visa Inc.的监管命令。该网络被告知停止在金融科技公司介入的商业支付中使用其商业卡。现在，媒体报道暗示更多非银行中介可能会受到监管行动的打击。究竟是什么让印度储备银行突然变得如此暴躁？

这个问题的答案可能在云端。更准确地说，是在云计算中。

新银行业的增长要归功于亚马逊网络服务，它让全球人口最多的国家能够即时处理大量小额支付。然而，快速而猛烈的增长也在一个文件一直不完善的国家制造了更多欺诈空间。甚至“Aadhaar”，这个基于生物特征的独特号码和卡，用于印度人应该证明自己的身份，最近也被说不可靠作为出生日期的证明，这是全球最大身份项目的负责人说的。

了解您的客户，或KYC，规定在任何地方都不容易。但是印度对金融科技的采用不仅仅是打开了金融包容的闸门。云计算增加了复杂性，也增加了风险。三年前，宝莱坞女演员Sunny Leone被一个人利用她的名字和纳税人识别号骗取了$27的幽灵贷款，结果搞坏了她的信用评分。根据新闻网站The Ken的报道，所有其他数据，包括她的地址、电话号码、电子邮件、出生日期和银行账户都是假的。

如果个人KYC如此可疑，那么企业的入职流程也不是铁板钉钉的。过去只有大型零售商接受在线支付，因为对于小玩家来说，信用卡太昂贵了。但现在超过5000万商家接受基于QR码的结算，使用一种名为统一支付接口的普及型智能手机协议。UPI去年的交易量超过了1000亿笔交易，是巴西PIX之后增长最快的账户对账系统之一。

但到底是哪些商家在网上接受付款呢？金融科技中介所做的创新之处在于他们建立了虚拟地址，比如“amazon@pockets”，作为合法的收款方。然而，如果与该ID关联的银行账户是由Ckjxh Fiddbh开设的，而这个名字似乎并不真实，监管机构就会遇到问题。（不过，这个例子是真实的。我借用了安全研究人员卡兰·赛尼去年的调查工作。）

为消费者提供应用程序和为商家提供二维码的金融科技公司通过将计算操作放在云端来确保速度，这样就可以快速扩展活动，而无需投资于本地服务器。然而，在任何交易的两端，都有接受存款的机构，一个是付款人发送资金的地方，另一个是收款人接收资金的地方。它们正试图通过在IBM大型机上运行核心银行软件来应对交易量的激增。

这种两速系统在传统参与者需要快速处理大量小额借记时并不奏效。这就是为什么像Paytm这样的商家支付服务会与存管机构保持所谓的节点账户。银行通过仅在客户充值钱包时记录借记，而不是每次在商店使用应用程序时记录借记来管理其基础设施的压力。

将节点账户视为减震器，总部位于班加罗尔的金融科技顾问安纳德·文卡塔纳拉亚南说。它们在云端实时处理支付，并在一两天内将其转入商家的银行账户 —— 通过核心银行系统。但在这个系统中，监管机构肯定会对节点背后的资金流向产生疑虑。商家的KYC批准意义不大。正是这种不安在印度央行最近的行动中显现出来。在冻结对支付宝支付银行账户的新信贷时，理监管机构要求该银行“立即”终止One 97 Communications Ltd.（一家上市公司）和其子公司Paytm Payments Services Ltd.的节点账户，原因是“持续不符合规定和持续重大监管关注事项”。

正如孟买一位资深支付行业专业人士向我解释的那样，印度央行对企业信用卡的担忧可能是类似的。为什么任何商家要支付1%的费用给金融科技公司，将其信用卡余额转移到其银行账户，除非他们是未经授权的放贷人，将资金转给同意支付2%的借款人？请注意，被融资的实际活动可能并不违法：在一个快速数字化的经济中，许多电子商务库存需要存储。沃尔玛旗下的Flipkart和亚马逊公司根据印度法律不允许 携带自己的库存。但总得有人来搞定。

然而，即使是无害的供应链融资在黑暗中隐藏起来也是有风险的。随着正规银行体系面临流动性短缺，货币当局可能不会喜欢经济中的贷款增长速度快于存款。

印度储备银行已经试图将节点账户操作员授权为支付聚合器，以便对这些金融科技公司进行监督。但无论它做什么，监管机构可能总是会感到有些脱节。

需要解决三个根本性的问题。首先，了解您的客户流程需要更坚实的基础：如果身份证明（Aadhaar）会一直存在，那么它必须变得可信且安全。其次，40%的支付是数字化的，但它们的起源和目的地是一个从中获益甚微的银行体系。由于大多数UPI交易是免费的，传统的放贷人几乎没有动力缩短他们的技术升级周期。第三，运营UPI的印度国家支付公司是一个垄断。只要该国移动资金的首选系统缺乏公平收费并且没有竞争，那么快速和猛烈必然会更加有欺诈性。

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