亚马逊应该因欺诈用户而受到谴责-彭博社
Dave Lee
亚马逊在Prime Video上的《指环王》系列投入了10亿美元，但收效甚微。
摄影师：Michael Tran/AFP/Getty Images
西非发生的事情很快将在全球超市中感受到。
摄影师：TorriPhoto/Moment RF2023年6月，一位名叫威尔伯特·拿破仑的加利福尼亚男子以最近涨价至139美元的价格续订了他的亚马逊Prime会员。作为交易的一部分，正如大量宣传的那样，亚马逊承诺通过其Netflix竞争对手Prime Video“无限、无广告、即时流媒体”娱乐。
但到了一月，亚马逊违背了交易的一部分。它宣布，Prime Video将不再是无广告的，除非订户 — 即使是已经支付了年度计划的现有订户 — 每月额外支付2.99美元。
这一举动是为了在多年的狂热投资和不断膨胀的大片预算之后，加快流媒体收入。亚马逊的《指环王》系列 花费了10亿美元的制作成本，但未能吸引太多 好评或受欢迎程度。而且，更广泛地说，亚马逊一直在努力增加收入，同时在业务的其他部分削减开支。
那当然不是拿破仑的问题 — 所以他发起了一项集体诉讼，代表他自己和任何其他觉得被短暂的Prime会员，可能有数千万人。1 “这些订阅者不应该为他们已经付费的东西额外支付2.99美元/月，” 文件中写道。
亚马逊表示无法就未决诉讼发表评论。过去，这类诉讼通常很难获胜，通常是因为某些小字隐藏在某个地方。例如，2020年的另一起案件中，法官驳回了索赔，称亚马逊涉嫌虚假广告，因为它删除了一些Prime Video内容。法官裁定，亚马逊已经明确表示，其展示的节目和电影库可能会因许可协议的到期或新协议的达成而发生变化。这是公平的；一般来说，当涉及数字商品时，你很少拥有任何东西 — 而是购买了有限时间内访问材料的权利。
毫无疑问，服务条款这次也将再次拯救亚马逊。但对于一家将“客户至上”作为首要领导原则的公司来说，这是一种卑鄙的逃避方式。像几乎所有有订阅组成部分的企业一样，亚马逊喜欢鼓励用户提前一年付款，提供小额折扣作为激励。它这样做是因为有保证的收入是有益的，特别是在流媒体市场，那里的用户流失率非常高。在电子商务中也很有用，拥有Prime会员资格是顾客将在亚马逊上花费比他们原本可能花费的要多得多的一个关键指标。但是，如果亚马逊想要这些好处，它至少必须信守承诺。你不能仅仅剥夺功能，然后期望顾客不发声，只因为你需要更好地平衡你的账目。
对产品的篡改并没有止步于广告。我不是音视频发烧友，但在那些好奇的灵魂中，他们很快就注意到亚马逊已经禁用了Dolby Vision HDR和Dolby Atmos环绕声音，这两者曾经是标准配置，但现在也需要额外的2.99美元费用。这意味着Prime会员不仅在他们的节目中看到广告，这些节目现在看起来和听起来可能更糟糕。亚马逊已经禁用了Dolby Vision HDR和Dolby Atmos环绕声音，这两者曾经是标准配置，但现在也需要额外的2.99美元费用。这意味着Prime会员不仅在他们的节目中看到广告，这些节目现在看起来和听起来可能更糟糕。
现在，亚马逊可能会辩称他们并没有向Prime会员敲诈额外的钱，所以这都是公平竞争。但从另一个意义上说，他们绝对是让Prime会员付出更多的 —— 即使不是用他们的金钱，也是用他们宝贵的注意力。当然，在所有这些背后，是公司不懈的推动，以增加其广告收入，现在价值超过460亿美元。 分析师估计，亚马逊仅今年从Prime Video广告中有望产生约30亿美元。
其他公司已经提高了价格，但至少还有一些公平竞争。Netflix在入门级订阅中增加了广告，但这一变化只适用于新会员和重新加入的会员。当Disney+提高价格时，这些变化会在客户的下一个账单日期生效。人们理解价格不能永远不变，但可以有一种方式推出变化，而不让忠诚的客户觉得自己被掏空了口袋。
正如我所说，亚马逊拒绝置评。但我已经报道过这家公司很长时间了，可以猜测它的论点会是什么。它会指出Prime会员的其他好处，以及其他流媒体服务已经提高了价格。这既不是这里的问题，也与拿破仑及其潜在的原告毫无关系。亚马逊向他们销售了一样东西，却提供了另一样。
更多来自彭博观点：
想要更多彭博观点吗？Terminal读者前往 OPIN <GO>。或者您可以订阅我们的每日新闻简报**。**
我得知有关可可市场的潜在真相的那个晚上，我正在科特迪瓦的庞大首都亚穆苏克罗。
“可可的问题在于它是穷人的作物，”我的用餐伴侣解释道，他是一位政府官员转型为商人。“你看到这附近有商业种植园吗？没有，”他说。“你知道为什么吗？因为价格不够高。”
仅仅因为数百万西非农民将可可视为摆脱赤贫的唯一途径，世界才有了充足的供应和低廉的价格。因此，你我几十年来一直以廉价享受着巧克力的乐趣。
与大多数其他农产品不同，可可并没有发展成为一项种植业务。在20世纪90年代和2000年代的现行价格下，这根本就没有商业意义。赚钱的地方在于交易可可豆，并将其加工成巧克力 — 而不是种植、生长和收获可可树。
如今，这种作物仍然主要由贫困的小农户种植1。大多数人只是勉强维持生计，缺乏重新投资的手段。最终，几十年的投资不足已经导致巧克力需求的增长。在2023-24年度，全球消费将第三次连续超过产量 — 这是自20世纪60年代初以来前所未见的情况。
我们现在都面临着不可避免的巧克力危机。
巧克力危机
随着全球产量远远无法满足商品需求，可可价格已经飙升至46年来的历史最高点以上
来源：洲际交易所公司。
在大宗商品领域，随着中国的工业化进程，价格记录已经在各地纷纷被打破。到2023年底，可可成为仅有的四种主要大宗商品之一，其交易价格仍低于上世纪70年代设定的价格峰值，即上一轮大宗商品繁荣期。2
但是，这项46年前的记录终于在本月被打破，当时纽约的可可价格跃升至每公吨超过5500美元。业界现在充斥着夸张之词，包括价格再次翻倍至每吨10000美元的预测。我不认为价格会达到那个水平。值得记住的是，一年前可可豆的交易价格为2500美元，而在2000年时，价格仅为650美元。
西非发生的事情很快将在全球超市中感受到。在2月8日与投资者进行的电话会议上，正是可可价格突破了之前的记录的那一天，好时公司首席执行官米歇尔·巴克警告称：“我们将利用我们的一切手段，包括定价，来管理业务。”
尽管当今的困境很可能导致供应链末端的价格欺诈和缩水膨胀，但危机的根源却在西非的供应链起点。在那里，象牙海岸、加纳、喀麦隆和尼日利亚这四个国家生产了全球近75%的可可。象牙海岸是最大的生产国，在正常年份产量为200万吨，而全球消费量为500万吨。
可可树生长地
可可树茂盛生长在赤道以北和以南20度的狭窄地带，使象牙海岸、加纳、尼日利亚和喀麦隆成为顶级生产国家。
这个国家在全球巧克力行业中扮演着巨大的角色的始作俑者是菲利克斯·侯佛·博瓦尼，他是一位种植可可的农民，在法国独立后成为象牙海岸的第一任总统。在他统治期间，从1960年直到1993年去世，他将自己的国家变成了世界上最大的可可生产国，超过了加纳。依靠20世纪70年代的高价格，他利用这种“棕色黄金”来改变国家，建造了一个新的首都——亚穆苏克罗，其中包括梵蒂冈圣彼得大教堂的复制品，并一度将商业中心阿比让变成了西非的曼哈顿。
侯佛·博瓦尼通过慷慨的激励措施吸引了数百万非洲农民，包括为种植可可树的人提供土地所有权3。在过去的几十年里，世界受益于他引发的大规模生产扩张。
但低价格也带来了后果。西非最后一波种植可可树的浪潮发生在21世纪初，特别是在象牙海岸西北部。这些树已经接近25年的寿命，远远超过了它们的黄金年龄。农业管理也已经腐化，几乎没有使用化肥和杀虫剂。老化的可可树意味着两个问题：产量下降，以及植物特别容易受到恶劣天气和疾病的影响。这两个因素今年都在起作用——惩罚了那些错过创纪录价格的农民4。
科特迪瓦和加纳的本地市场受政府严格控制，他们设定官方价格。通过提前出售，官员们保证了价格，但这也意味着农民错过了价格上涨。对于2023-24年的作物，科特迪瓦农民每公斤获得1000中非法郎（1.63美元），大约比当前批发价格低70%。
历史性的供应不足
可可市场将在2024年连续第三个季度出现大规模赤字，这是现代历史上最为显著的供应不足。
来源：彭博社和国际可可组织
注：2024年的预测基于对可可交易商的采访
结果是供需之间存在严重的缺口。即使考虑到高价格对消费的抑制影响，根据我在行业内的调查，市场将面临30万至50万吨的赤字。如果得到确认，这将是至少65年来最大的供应不足，很可能是有史以来最大的供应不足。
由于需求远远超过产量，库存将连续第三年下降。我在行业内听说，到本季结束时，根据库存与消费比率测得的可可库存可能降至25%左右，与20世纪70年代见到的创纪录低点相当。考虑到航运滞后，这意味着行业几乎没有任何库存。可可经纪人报告称，现在几乎不可能找到可可豆的报价，尽管二月份标志着收获高峰期，此时西非港口的仓库应该是满的。
空橱柜
全球可可库存，以备受关注的库存与使用比率来衡量，已经下降到上次出现在20世纪70年代可可危机期间的水平
来源：国际可可组织
注：2024年是基于对可可交易商的采访所做的预测
供应问题还有另一面。在过去30年里，需求翻了一番，只有更高的价格才可能减缓这一趋势。然而，除了美国和欧洲，全球巧克力消费在人均基础上仍然很小，为扩大新市场创造了机会5。
解决方案难以找到。消费者想要什么与生产者的需求发生冲突。从巧克力高管到可可交易商再到非政府组织，21世纪以来，所有人都在担心不可持续的供需平衡问题。十多年前，我在亚穆苏克罗与我的对话者交谈时，我正在科特迪瓦各地记录老化树木和农民寻求更好生活的问题。
在这段时间里，农民一直是除了他们自己以外所有利益的摇钱树：政府对该行业征收重税；交易商和糖果行业有足够的可可豆以保持巧克力价格的可承受性，并将销售扩大到一个不断增长的甜品爱好者阶层；最终是消费者，他们看到巧克力从奢侈品变成了日常零食。
可可之王
西非国家占据了全球近75%的可可产量，共生产了超过350万公吨的商品
来源：国际可可组织
注：2022-23季节
并非所有人都认为当前的价格是一个问题。在非洲以外有可卖豆子并且能够以当前市场价格出售的农民们正在享受着几代人未曾见过的意外收获。对于厄瓜多尔、巴西、印度尼西亚和秘鲁的人来说，非洲的危机是一种福祉。他们肯定会将当前的繁荣转化为更多的可可树。
即使在非洲西部，人们的观点也更加细致。虽然农民们错过了有史以来最好的可可市场，但亚穆苏克罗的当局近年来鼓励减少种植树木，既是为了稳定价格，也是为了阻止森林砍伐。到下个季节，科特迪瓦的农场门价格可能会上涨，给农民带来现金注入。在许多方面，当前的情况可能会让侯佛伊-博瓦尼感到满意，他梦想着一个以科特迪瓦为中心的全球可可卡特尔，以确定全球价格。我并不相信气候变化与当前危机有任何关系 — 尽管许多专家将问题归咎于它。损害庄稼的非时雨更可能与厄尔尼诺天气现象有关，而不是全球变暖。然而，未来更加不可预测的天气显然可能成为可可行业的另一个障碍。
对于糖果行业来说，价格带来了严重问题。我怀疑该行业能否将所有的成本转嫁给消费者。因此利润可能会下降，巧克力的需求增长可能会放缓，甚至逆转。大众市场巧克力的生产商 — 想象一下用于制作巧克力面包的可可 — 将会受到影响。消费者不可避免地会支付更多。
危机是必要的。世界需要更高的价格来鼓励重新种植数百万棵老树，并更好地照顾现有的树木。如果每个农民都施用更多的肥料，并随时准备好杀虫剂，生产就可以恢复。或者，预计的巧克力需求增长需要放缓，甚至下降。显然，全球可可库存无法进一步下降。最终，可可只是另一种繁荣与萧条的商品。在未来几年，市场力量将重新平衡市场，但每个人都必须为未来几年的高价格做好准备。苦乐参半。
更多来自彭博观点：
- 还记得非洲崛起吗？它又失去了十年：哈维尔·布拉斯
- 富豪们将你的甜蜜牙变成现金：雷切尔·桑德森
- 这块巧克力比保时捷还贵：大卫·菲克林
想要更多彭博观点吗？ OPIN <GO>。或者您可以订阅我们的每日新闻简报**。**