瑞士银行将在未来几年发行数十亿瑞士法郎的AT1债券 - 彭博报道

瑞士银行UBS计划在未来几年发行数十亿美元的附加第一层资本债券，此前该行在去年成功进行了一项交易，重新激活了高风险银行债券市场。

根据第四季度的投资者介绍，瑞士银行的2024年融资计划包括发行高达20亿美元价值的AT1债券。长期而言，UBS计划“逐步建立AT1资本。”

银行依赖于在全球金融危机后引入的AT1债券作为重要的资本缓冲。去年三月，由于瑞士信贷收购事件导致UBS和巴克莱的债券价值蒸发约170亿美元，市场受到严重冲击。然而，去年年底对UBS和巴克莱债券的高需求标志着市场的复苏，使持有AT1债券的银行在今年首次到期之前得到了安慰。

UBS计划将其CET1比率保持在约14%，同时将其整体Going-Concern资本比率从目前的17%提高到2029年的约18%的风险加权资产。此外，该银行计划通过采取措施如减少可能进行强制转股的债务发行等方式节省高达10亿美元的融资成本。

“这意味着在未来几年将发行数十亿美元的AT1债券，前提是监管要求不发生变化，”曾在瑞士银行工作的资产负债管理顾问乌戈·拉格罗塔表示。“AT1债券的发行仍然是最昂贵的资本来源之一，可能会影响到融资成本的雄心勃勃的目标。”

AT1债券有助于银行满足核心资本要求，而不仅仅依赖更昂贵的股本。所谓的可转债券具有无限期限。投资者通常期望银行尽早赎回它们，除非再融资成本具有负担。

瑞士银行（UBS）代表表示，该银行不会就其融资计划发表评论。

瑞士银行（UBS）最近在去年11月发行了两个AT1期，融资额约为提供的债券投标额的十倍。根据彭博社汇编的数据，这两个债券目前在二级市场上的交易价格都高出其面值数个点。

原文标题：瑞士银行（UBS）计划在未来几年再出售数十亿美元的AT1债券 (2)

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