瑞士银行计划在未来几年内出售数十亿美元的AT1债券 - 彭博报道

瑞士银行集团计划在未来几年内出售数十亿美元的附加第一层资本债券，此前该行去年进行了一笔轰动的交易，为高风险银行债券市场的复苏铺平了道路。

瑞士银行的2024年融资计划预计将发行高达20亿美元等值的AT1债券，根据其第四季度的投资者介绍。长期来看，瑞士银行计划加强其资本比率，同时保持其股本层稳定，“反映了AT1的逐步增加，”报告称。

银行依赖AT1票据作为关键的资本缓冲，这种票据是在全球金融危机之后引入的。去年三月，当瑞士银行收购瑞士信贷集团时，市场曾受到重创，约170亿美元的证券被抹去。但瑞士银行和巴克莱银行去年末对这些证券的销售需求旺盛，标志着市场的复苏，并让那些今年首次赎回AT1债券的银行感到安心。

瑞士银行的目标是将其CET1比率保持在14%左右，同时将其总体持续经营资本比率从目前的不到15%增加到2029年的风险加权资产的约18%。该行还希望通过减少债务筹资等措施，节省高达10亿美元的资金成本。

“这意味着在未来几年内将发行数十亿美元的AT1债券，假设监管要求不发生变化，”瑞士银行的资产和负债管理顾问乌戈·拉格罗塔说道，他之前曾在该银行工作。“AT1债券的发行仍然是最昂贵的资本来源之一，可能会影响雄心勃勃的资金成本目标。”

AT1债券，也被称为有条件可转债，帮助银行在不仅依赖更昂贵的股权的情况下满足核心资本要求。这些债券是永续的，但投资者通常期望银行在最早的机会召回它们，除非再融资成本是惩罚性的。

瑞银（UBS）的一位代表表示，该银行不会就其融资计划发表评论。

该银行今天还发布了业绩报告。它计划在今年恢复股票回购，并承诺在下半年向股东分配高达10亿美元，以期望摆脱对瑞士信贷（Credit Suisse）整合的影响。