阿根廷YPF公司发行债券以筹集资金用于回购3.46亿美元的债务 - 彭博社

图片：盖蒂

阿根廷国家石油公司YPF S.A.已向国际债券市场推出新债券，以帮助融资回购现有投资者持有的债券，知情人士透露。

据知情人士透露，预计周三将确定以出口收入担保的七年期优先债券的价格。这些人表示，初步讨论表明，债券的收益率将在10%以下的范围内。

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据知情人士称，该公司将从2026年7月开始偿还债务本金，因此债券的加权平均期限将约为4.75年。

此次发行发生在YPF试图回购截至2024年4月到期的高达3.46亿美元的美元债券之际。该公司表示将以现金支付债券，并向在提前截止日期1月19日之前提供其债券的投资者提供溢价。

然而，对于一些投资者来说，问题是新债券的回报是否足够高，以弥补风险，而总统哈维尔·米莱试图在经济领域实现一些竞选承诺。

“在米莱即将在国会上演的战斗之前，很难分析这一点”，伦敦巴林投资服务新兴市场企业债务负责人Omotunde Lawal说。

米莱表示他希望私有化国有企业，并在他的竞选活动中提到YPF可能是一个潜在目标。尽管总统可以试图通过法令私有化企业，但他可能需要在国会获得支持，而他的党派在国会中占少数。

对于标普全球评级的分析师迭戈·奥坎波和阿玛利亚·布拉西奥斯来说，目前关注的重点是YPF的债务管理策略。

“我们认为这笔交易是机会主义的”，他们在本周的一份声明中写道，指的是公司的回购计划。“YPF的流动性状况保持健康，拥有可观的现金储备，广泛的国内市场准入和可管理的短期债务到期”。

根据标普的数据，该公司在九月底大约有13亿美元的现金储备。分析师们将YPF的信用评级定为CCC-，远远低于垃圾级别，前景为负面。 惠誉评级给YPF评级为CCC-，比违约高三级，而穆迪投资者服务将该公司评级为Caa3。

花旗集团，摩根大通公司和桑坦德银行正在处理这项交易。

由Paulina Munita翻译。

原始说明：阿根廷的YPF正在发行债券，以筹集3.46亿美元用于回购。