二手车价格下跌，负资产冲击买家-彭博社

汽车购买和利率上涨导致财务紧张，并推动了 汽车被收回

摄影师：Alex Kraus/Bloomberg现在是美国车主的艰难时期。

新车价格高。利率上涨使贷款变得更加昂贵。许多车主现在欠的贷款比他们的车值钱。这种情况——通常被称为“负资产”或“负债”——是指汽车价格下跌速度快于车主偿还贷款的速度。

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11月，负资产的人平均欠款超过了6054美元，这是自2020年4月以来最高的水平，远高于疫情前的平均水平，根据汽车信息公司Edmunds.com Inc的数据。对许多美国人来说，这是一个危险的境地，此前汽车购买和利率上涨导致财务紧张，并推动了 汽车被收回。

“我们现在面临的情况是，随着车辆成本如此之高和利率如此之高，历史上有很多人陷入了糟糕的汽车贷款中，” Edmunds的消费者洞察分析师Joseph Yoon说。

令人不安的迹象

新车一开出车场就会贬值，因此负债并不罕见。然而，最近负债率的激增是美国经济中令人不安的迹象，尽管在抑制通货膨胀的加息措施面前，美国经济大多表现出了韧性。拖车数量增加，拖欠汽车贷款的车主比例达到了三十年来的最高水平。而随着美联储考虑何时开始降息，汽车市场的压力成为了普通美国人财务困境的一扇窗口，他们难以维持生计。

上次平均负债率达到这么高——2020年4月的6078美元——是在美联储为应对疫情开始降息时，美国人纷纷赶去换车。当时，负债率高的车主意识到他们可以选择再融资或者以更低的利率换车，即使这意味着转移一些负债。2019年，平均负债率约为5300美元。

多种因素共同导致了当前的局面。新车贷款的平均利率为7.4%，二手车为11.6%。此外，近年来，经销商和贷款机构开始提供六七年的贷款期限，以及更低的首付款，这使车主更难以在车辆上建立资产。

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然后是二手车市场的奇怪动态。在大流行期间，由于供应链问题和美国人花费刺激支票的增加需求，二手车的价值飙升。但自2022年初达到顶峰以来，根据曼海姆二手车价值指数，二手车价值已经下跌了超过20%。这让许多美国人手中的资产迅速贬值。

对于想要用他们的车换一辆新车的车主来说，这是一个巨大的挑战，因为他们仍然需要偿还剩余的贷款余额。此外，如果你发生事故并且车被报废，你的保险公司通常只会支付车辆的当前市场价值。如果这个金额不足以偿还贷款，你就必须自己想办法弥补剩下的部分。

自2020年以来，汽车所有者的负债最严重

随着美国人应对更高利率，负债不良正在上升

来源：Edmunds

对于意识到他们贷款金额超出承受范围的人来说，情况尤其艰难。例如，假设有人在他们的车上借了20000美元，无法跟上还款。他们可能试图交易车，结果发现车现在只值18000美元，而他们仍欠19000美元的贷款。这意味着他们必须想办法弥补1000美元来偿还贷款人。

汽车贷款困境

这是桑德拉·里瓦斯的案例，她对她2018年丰田凯美瑞混合动力车的贷款欠款约为5,000美元。这位38岁的桑德拉在2022年9月换购混合动力车时，将之前车辆的约4,500美元负债转移到了新车上。

现在，在经历了一次离婚并出售了她所拥有的房屋产权后，她正在重新评估自己的财务状况。她厌倦了每月648美元的汽车贷款，贷款利率为14%，并希望换车。但她不想“付钱让别人买我的车。”

她说：“当你坐下来看数字的时候，有点荒谬。就像我付了你多少钱？我的贷款金额为什么没有减少？”