美联储暗示2024年将会降息这对你意味着什么？- 彭博社

美国联邦储备委员会刚刚发出了迄今为止最明确的降息信号。

在周三的中央银行会议上，主席杰罗姆·鲍威尔表示，他现在的重点是决定在2024年何时降低基准利率。这激发了一场跨资产的涨势，推高了全球股价，并使10年期美国国债收益率首次跌破4%。

投资者现在正在预期美联储在2024年进行六次每季度减息，是央行预期的两倍。当然，鲍威尔还表示，如果价格压力再次出现，官员们可能会再次加息。所有这一切对你的资金意味着什么？

以下是你需要知道的：

我的投资会受到影响吗？

在鲍威尔讲话后，从全球股票到企业债券，一切都迅速上涨，成为了近15年来各类资产中的最佳美联储日。

利率下调通常是股价的正面催化剂，特别是对于价值来自未来盈利潜力的成长型公司。所谓的风险资产，包括低质量的科技股和高收益债券，应该会受到提振。

“假设这并不意味着美联储现在担心经济衰退，它已经给了投资者继续大举购买风险资产的绿灯，”米勒塔巴克公司首席市场策略师马特·马雷说。

全球各地的资产也可能会受益于美国的降息。

“股市和美元出现鸽派转向的反应应该对亚洲股市有利，”悉尼贝塔股份控股的高级基金经理查马斯·德·席尔瓦（Chamath De Silva）表示。“唯一的例外可能是日本，他们将不得不应对日元大幅走强的局面。”

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60/40投资组合怎么样？

最近，60%股票和40%债券的经典投资组合结构遭遇了一段艰难时期，但现在可能已经准备好取得成功。

几十年来，这种投资组合一直产生强劲的风险调整后回报。长期以来的想法是，股票提供增长，债券提供相对稳定性，基于这一假设，两者之间并不密切相关。

随着美联储加息，这种情况不再奏效。去年，股票和债券价格都下跌，60/40混合组合的表现实际上下降了17%，是自2008年以来的最差表现。一些研究人员甚至发现，随着时间的推移，某些全股票投资组合在赚钱和保值方面都超过了与债券混合的投资组合。

明年美联储的降息可能会提振股价并使债券收益率下降。但很多事情取决于他们为何降息。如果出现经济衰退，情况将会棘手。但如果美联储基于通胀正常化而降息并实现软着陆，那么投资者现在可能明智地增持债券，巴尔的摩北布鲁克金融的理财规划师兼税务总监埃利奥特·佩珀（Elliot Pepper）表示。

这对我的现金储蓄意味着什么？

现金回报率一直很高，美国许多高收益储蓄账户的利率超过4%。与此同时，澳大利亚的储蓄利率约为5.7%，而新西兰一年期定期存款利率已经超过6%。

但是利率下调可能会结束这个黄金时代，因为银行往往会随着基准利率调整其收益。不过，银行之间为吸引存款而展开的竞争可能会阻止它们过快地降低利率。

至于汇率，这取决于货币。对于美元来说，情况不太乐观 —— 每组十种货币周三对美元汇率上涨，这种涨势在周四亚洲市场持续。日元汇率升至自8月以来的水平，并在周四早些时候进一步上涨。韩元和马来西亚林吉特对绿色美元汇率上涨超过1%，显示出新兴市场货币的强势。

抵押贷款和信用卡利率会发生什么变化？

2024年，购房者可能会看到一些缓解。随着美联储降息，抵押贷款利率通常会下降，这将有助于缓解全球的住房负担问题。

美国的抵押贷款利率连续第四周下降，已降至自7月以来的最低水平，30年期固定抵押贷款的合同利率目前为7.07%。

信用卡用户的费用也可能会减少，因为信用卡发行商通常使用受美联储影响的基准利率加上额外的利差。这将有助于那些负债累累的消费者。

美联储的决定如何影响全球利率？

美国利率上升会使以美元计价的资产更具吸引力，吸走其他市场的资金，导致它们的货币贬值。一些国家不得不捍卫自己的货币免受强劲美元的影响，加剧了通货膨胀压力，并使偿还以美元发行的债务变得更加困难。美联储的政策转变可能会扭转这一趋势。

一些央行和货币当局也会与美联储步调一致，包括与美元挂钩的香港货币。但欧洲央行行长克里斯汀·拉加德周四表示，决策者们 不应该对抗通胀变得自满，而她的英国央行同行安德鲁·贝利观察到“ 还有一段路要走”才能控制消费品价格。