桑坦德尔25亿美元发行加入AT1债券热潮 - 彭博报道

桑坦德银行SA是最新一家利用最近几周来成为全球债券市场最热门领域的银行，发行了额外的一级债务。

这家西班牙银行发行了两笔债券，一笔在5.5年后可赎回，另一笔在10年后可赎回，两者的 收益率为9.625%，根据一位知情人士透露，之所以不愿透露身份是因为他们没有获得授权讨论此事。此前的价格讨论在 10%左右。

此次发行紧随巴克莱银行PLC的 销售之后，后者吸引了超过12.5倍的订单，而巴克莱银行PLC的销售又是在瑞士银行集团AG收购瑞士信贷后首次发行的双重债券之后进行的，吸引了超过 $36亿的订单。

桑坦德银行在替换旧的一级债务时一向非常严格，在8月份跳过了一笔价值10亿欧元（10.8亿美元）的债券的赎回。当时一位知情人士指出，用新债券替换这笔债务是不经济的。在新发行公告后，该债券和一笔价值12亿美元的 发行的价格在周四收盘时上涨。

欧洲银行一级债务的多币种 指数，也被称为有条件转股债券或CoCos，现已上升至自瑞士信贷崩溃前的最高水平，导致初级债券持有人历史性地损失了170亿美元。平均收益率已从10月底的约11.25%下降至不到9.8%。

桑坦德的一位代表拒绝置评。