高盛（GS）将提高表现优异的资产管理基金的薪酬 - 彭博社

大卫·所罗门

摄影师：迈克尔·纳格尔/彭博社高盛集团正在重新调整其资产管理团队的奖励方式，当基金表现优异时，将增加他们的奖金。

据知情人士透露，过去几个月实施的变化将提高直接负责高盛另类投资基金表现的投资团队可用于投资的利润份额。其中一位知情人士表示，董事会已经批准了这一变化，该变化适用于一些现有的投资工具以及未来的基金。

据该人士透露，绩效奖励份额，即所谓的携带利益，通常在员工和银行自有账户之间分配。根据新的结构，投资团队将获得携带池的40%至50%，该人士表示。对于许多基金来说，这比之前的30%至40%要高，这一份额根据基金类型和规模而有所不同。

高盛管理着2670亿美元的收费另类资产，正试图将薪酬更加与竞争对手投资公司保持一致，因为它正在向第三方资本迈进，以资助其投资活动，而不是依赖自己的资产负债表。这一变化还有助于防止员工进一步流失到竞争对手。

在过去几年里，高盛的薪酬将受到更加密切的关注，此前经历了一系列大幅波动——2021年巨额支票后紧随其后的大幅削减。随着公司高级管理人员准备年底讨论要留多少薪酬，人们已经有了预期，尽管连续第二年利润下滑，但今年对薪酬的影响将更加温和。

首席执行官大卫·所罗门试图将去年的奖金削减与高盛内部的纷争有关联，今年这些纷争已经公开化。“2022年是十多年来我们的薪酬首次出现实质性下降，” 所罗门在九月份说道。“我认为这对此有所贡献。”

阿波罗，凯雷

上周，阿波罗全球管理公司表示，正在改变其四位关键领导人的薪酬结构，更多地转向基于股票的薪酬，以更好地与股东保持一致。这家投资巨头表示，此举将使阿波罗能够向其他员工支付更大比例的主要投资收入。

在高盛前员工哈维·施瓦茨领导的凯雷集团，45%的携带利润被留给投资专业人士，根据其文件。该资金池通常在基金收益超过一定回报门槛后启动，该门槛在投资行业中通常约为8%。

高盛的转变是最近一系列如何分配利润丰厚的投资的变化之一。在所罗门任内的早期，该公司向大约400名合伙人开放了一部分份额，以及给最高级别的高管一部分自由裁量权。这取决于他们将自己的资金投资到这些基金中。这些人不一定参与产生这些利润的绩效，但这被视为一个诱人的福利。

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这发生在一个牛市中，当公司创造了创纪录的利润，其高管们寻找新的方式来补充他们的薪酬，包括试图从特殊目的收购公司的发行中寻求超额收益，然后市场对这些工具的需求急剧下降。

这一轮新的变化代表了更专注于直接奖励团队的努力，以防止投资人才离开寻找更好的机会。资产管理部门已经经历了几次领导层的变动，这引发了顾问和潜在基金投资者对管理他们资金的团队稳定性的质疑。高盛表示，尽管管理层发生了变化，投资团队仍然保持稳定。

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高盛已经开始摆脱投资自有资本，转而为他人进行投资。这是一个重大变化：在2018年Solomon接任之前的五年里，高盛的资产负债表投资组合带来的利润超过了银行的任何其他部分。

目标是逐步减少使用公司自有资本进行的大部分投资，并用其他机构的资金替代。这家总部位于纽约的公司正朝着在2024年之前筹集2250亿美元用于替代投资的目标稳步前进。

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