高盛交易员帮助抵消房地产损失，停滞的并购交易 - 彭博社

Sridhar Natarajan

2023-10-17

高盛集团连续第二个季度发布了房地产减值，并持续的交易低迷，导致公司的盈利能力仅达到其目标水平的一半左右。

房地产投资导致上个季度股权账面出现2.12亿美元的亏损，另外3.58亿美元的减值导致利润下降了33%。交易收入超过分析师的预期，有所缓解，但股价下跌了多达2.1%。

高盛遭遇了第八个季度的利润下滑，公司的净资产收益率为7.1%，远低于公司设定的中等水平目标。首席执行官大卫·所罗门试图在放弃消费银行业务扩张，重新聚焦核心业务线后，重振银行股价。

“我认为你可以对净资产收益率的中等水平目标感到非常舒适，”所罗门在与分析师的电话会议中表示。“我们继续对我们的观点感到非常乐观，以向股东提供更高的回报。”

投资银行家急于表明业务已经触底，他们预计2024年将恢复正常。资本市场出现绿色发芽的早期迹象一直未能起飞，因为华盛顿的政治不确定性，利率进一步上升的风险以及世界各地的冲突。

所罗门在一份声明中表示，他预计“如果条件仍然有利，资本市场和战略活动将继续复苏”，并补充说“作为并购咨询和股票承销的领先者，活动的复苏无疑将成为高盛的助推力。”

纽约时间上午10:51，股价下跌了1.8%，至308.80美元。自2021年底创下历史最高纪录以来，高盛的股价已下跌超过25%，并有望连续第二年下滑。

该银行还希望摆脱对其首席执行官加大的审查，后者在过去一年中一直在与其下属的不满作斗争。上个月，所罗门（Solomon）获得了董事会主席的公开支持，这一举动可能有助于平息一些不满情绪。

高盛上周达成了一项交易，以不到两年前估值的一半的价格出售其GreenSky部门。该银行在第二季度与该交易相关的减记达5.04亿美元，并在上个季度遭受了额外的大约6500万美元损失。

由Sixth Street Partners领导的一组投资公司接手了GreenSky。

高盛在第三季度增加了支付给员工的收入比例，使其受到密切关注的比例今年迄今为34.5%。这意味着比2022年多出6.9亿美元。去年此时，该公司由于其消费者部门的亏损而拖累了这一比例，后来不得不进行调整。

交易收入与去年相比基本持平，而分析师们预计会下降13%。

固定收益交易员带来了338亿美元的收入，远高于分析师的预期，但仍比去年同期下降了6%。股票业务的收入为296亿美元，增长了8%。交易业务在疫情期间受益于市场的波动，然后受到俄罗斯入侵乌克兰引发的动荡影响，此后与去年相比一直在发布较低的数字。

投资银行收入为156亿美元，与分析师的平均预期154亿美元相比。股权和债务承销收入较去年同期有所增长，尽管咨询费仍然不高。高盛在上个月领导了一波首次公开募股，引发了人们对IPO和交易活动复苏的希望。但高管们此后对市场何时恢复更正常步伐发表了更为谨慎的态度。

该银行在今年迄今为止宣布的最大并购交易——600亿美元的埃克森美孚公司和先锋自然资源公司交易中发挥了作用。

高盛的资产和财富管理业务创造了323亿美元的收入，较上一季度增长了6%。这打破了该部门连续三个季度收入下降的趋势。该银行一直在努力清算其历史性的资产负债投资，目前已降至210亿美元。该银行还通过第三方替代筹资筹集了150亿美元。这有助于该集团的管理费用在本季度攀升至24亿美元。

在八月，高盛达成了一项交易，将其投资咨询业务出售给Creative Planning LLC。这一举动表明高盛希望重新将注意力集中在超级富豪领域，这是其传统强项。

该公司还在九月因合规问题而裁减了交易银行业务的领导层。这是该公司较新的尝试又遭受打击，现金管理服务是Solomon推出的，旨在获取更多多样化的收入来源。