全球货运贸易依赖于40亿张纸币 - 彭博社

插图：Andrea Chronopoulos

它们相对容易伪造。经常会丢失。并且可能会给任何旅程增加大量时间。然而，在价值25万亿美元的全球货运贸易中，纸质文件仍然占主导地位，每时每刻流通着40亿份文件。

这是一个自19世纪以来几乎没有改变的系统。但依赖于纸张从一方飞往另一方的情况已经成为一个弱点，对于那些在全球范围内移动和融资世界资源的公司而言。

在一个备受关注的案例中，包括荷兰国际集团在内的银行在2020年发现，他们已经被提供了伪造的提单 —— 指定货物细节和指定所有权的船运文件 —— 以换取向新加坡Agritrade Resources发放信贷。在另一场争端中，汇丰控股等银行已经花了三年时间进行法律纠纷，以收回约35亿美元的倒闭燃料交易商Hin Leong所欠款项，检察官指控该公司在申请信贷时使用了“伪造或捏造的文件”。

国际商会估计，全球贸易融资市场中至少有1%的交易，约每年500亿美元，是欺诈性的。根据彭博社编制的数据，仅在过去十年中，银行、交易商和其他各方在大宗商品行业中因伪造文件而至少损失了90亿美元。

处理时间通过航运文件追踪增加

平均而言，处理货物运输所需的基于纸张的文件“提单”对于每一批货物来说，跨贸易各方需要花费16.4小时

来源：麦肯锡公司

“这是最容易实施的欺诈类型，”反欺诈平台MonetaGo的首席执行官尼尔·肖恩哈德说，“要么伪造文件，要么向银行‘A’‘B’和‘C’发送重复文件，而它们之间不会相互沟通。”

国际商会在2022年的一份报告中表示，由MonetaGo共同撰写，每年高达$25亿的欺诈成本最终导致金融家蒙受损失 — 这些损失是由商品价格冲击或其他外部事件揭示的。

‘我们在国际贸易中仍处于起步阶段，全球贸易中只有一小部分被数字化 — 我们需要氧气，这就是氧气’

倡导者表示，已经存在在线平台可以安全地存储和传输文件，这样银行就不太可能被呈现伪造的提单或其他文件，比如货物发票，这些货物可能根本不存在或者是装满石头冒充有价值的贵金属。在线黑客仍然存在风险，但他们认为这比复印纸张要困难得多。

数字化还为业务提供了潜在的提升。麦肯锡根据行业访谈和承运商数据进行的一项研究估计，采用电子提单可能通过减少贸易摩擦，特别是对新兴市场而言，使全球贸易额额外增加高达400亿美元。理论上，如果银行未来采用数字化方式，可能更愿意为规模较小、潜在风险较高的贸易伙伴提供融资。麦肯锡补充说，如果他们全面采用数字提单，主要的集装箱航运公司每年可节省高达65亿美元的直接成本。

“我们相信，通过只需做出一点努力，整个生态系统中的每个人都可以实现这些好处，”麦肯锡高级专家、报告合著者大卫·迪尔克说。他认为，改变流程几乎没有任何负面影响，除了最初的投资：“货代和托运人需要适应，但每个人的受益至少与他们必须投入的一样多。而承运商受益更多。”

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全球贸易不到2%通过数字手段进行，但这种情况将发生改变。全球前十大集装箱航运公司中，有九家——占全球集装箱运费的70%以上——已承诺在五年内将他们的50%提单数字化，并在2030年实现100%。包括必和必拓集团、力拓集团、淡水河谷公司和英美资源有限公司在内的一些全球最大的矿业公司已表示支持类似的运动，该运动针对散货航运行业。类似运动。

扩张的最大障碍一直是法律。银行、交易商、保险公司和航运公司拥有数字化的手段，但直到现在，英国法律只承认提单这一文件，该文件赋予持有人货物所有权。银行或保险公司不会为不具备法律保障的交易提供保障，没有融资，交易不太可能发生。

19世纪美国汽船的提单。来源：密苏里历史学会，圣路易斯为了解决这个问题，英国于7月通过了电子贸易文件法案，该法案将数字文件与纸质文件赋予相同的法律效力。英国的贸易文件法律可以追溯到几个世纪前。它支撑着全球大约90%的大宗商品和其他贸易合同。因此，英国的法律变化代表了一大步。另一个海事法律中心新加坡在2021年创建了类似的法律框架，并于2022年进行了首次电子提单交易。预计法国将在今年晚些时候出台类似的立法。

下一个挑战将是让公司改变已经存在数百年的流程。尽管纸张有其缺点，但每个人都能理解，而企业虽然乐意加入数字贸易的关键群体，但很少有人愿意成为朝着这个方向迈出第一步的人。

“要使这项工作成功，我们所有人都需要采用相同的数据标准，以便更有效地进行沟通，从而以真正互操作的方式进行验证，”全球大宗商品金融最大银行ING的可持续价值链全球负责人Lynn Ng表示。

英国的法律推动基于联合国提出的模型法。这样的跨国机构在制定必须被全世界接受和可用的法规方面起着重要作用。这在行业中得到了广泛的欢迎：“我们相信这是帮助减少单证欺诈的解决方案之一，”贸易公司Trafigura Group表示。

“这并非是电子提单的万灵药，我们还有很长的路要走，但我对这一变化感到非常兴奋，我认为这将对行业如何看待这些数字工具产生重大影响，”无纸贸易管理公司ICE Digital Trade的联席负责人Marina Comninos说。“我们在国际贸易中仍处于起步阶段，全球贸易中只有一小部分被数字化 — 我们需要氧气，而这就是氧气。”

作为在2000年代末在新加坡Holman Fenwick Willan办公室工作的新晋律师，Michael Buisset记得曾经飞行5000公里到香港并在一天内飞回，手提公文包，为了让客户签署最后一分钟的提单。

“我的费用比现在便宜得多，但这只是纸质文件可能造成的时间和金钱浪费的一个例证，”现任该公司日内瓦大宗商品交易中心办公室负责人的Buisset说。“当然还有丢失的风险。”

即使可以通过在线平台在几分钟内执行文件转移，这样的旅行仍在发生。2022年一笔从澳大利亚矿商必和必拓集团向中国买家金川运送镍的交易，由各国银行提供融资，在ICE Digital Trade平台上完成了不到48小时的全套文件流程，该公司表示。

目前，当从巴西运送一船咖啡到欧洲的烘焙商，比如意利咖啡公司时，会引发一系列的印刷工作。需要制作三份相同的提单，并逐渐在卖方、银行和买方之间传递，途中还要在律师事务所和咨询公司停留，以确保在20天的运输过程中对货物的权利。还有纸质发票、分析证书以及额外的文件，用于测量重量、原产地、包装和含水量，如果运输的是矿石的话。

1944年，在Amstelstroom船上检查提单。来源：BNA Photographic/Alamy准确计算给定贸易路线需要打印多少文件是不可能的，但巴西每年向欧盟出口超过90万吨咖啡。这代表着大量的纸张 — 麦肯锡估计，通过减少集装箱贸易中的摩擦，每年至少可以节省2.8万棵树。

除了提供货物、目的地和原产地的详细信息外，这些文件还赋予持有人对正在运输的任何物品的所有权，这对于让运输公司对可能发生的任何损坏或丢失负责至关重要，或者为向单一货运提供数亿美元融资时给银行和保险公司一些安全保障。目前价格下，运输原油的最大船只，被称为超大型原油船，正在运送价值超过1.7亿美元的货物。

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多步骤流程始于代理人准备提单并获得卖方、船东、交易商和最终买家的签署确认所有细节无误。然后船只装载货物，船东签发原提单并由船长签字。三份原提单随后交给卖方 —— 在巴西的例子中，是咖啡生产商 —— 与其他文件一起转交给其融资银行以获得付款。咖啡公司的银行将在提单背面背书。

在许多情况下，承运人需要在此流程完成之前启航，因此船长将向船舶代理提供一份授权信，代表其完成文件。

提单的下一站是从咖啡公司的银行通过DHL Worldwide Express或FedEx Corp发送给交易集团的等值物。交易商的银行随后根据这些文件的收据向生产商的银行付款。假设在这个阶段一切正常，为交易商工作的银行会背书提单，签字、盖章、日期并将其交付给代表货物买家的对方，后者将向交易商的银行支付货款并将提单交给目的港口的船长以获得货物放行。

‘考虑到我们在任何时候向世界各地发送的文件数量之多——即使其中0.001%的文件丢失——这仍然是一个非常昂贵和复杂的问题’

这种传递式的官僚主义方式与实物货物被装载、运送到世界各地并交付的过程同时发生。有时文件可能只需要在日内瓦或新加坡的一小群办公室之间移动——在那里，供应链和金融链上的公司设立办公室以便彼此靠近。但通常情况下，这些过程要复杂得多。

粮食和饲料贸易协会GAFTA网站的新闻栏目经常专门报道担心丢失或被盗的提单，公司公开声明他们对价值数十万美元的小麦或大豆货物的所有权，以阻止到达港口的其他方尝试窃取。尽管罕见，但许多货物所有者认为风险足以发出公开的不准触碰警告。

在全球十大集装箱航运公司中，有九家已承诺到2030年使用100%电子提单。摄影师：Qilai Shen/Bloomberg“我认识的几乎所有在这个行业工作的人都曾经遇到过提单丢失的情况，”日内瓦的海事贸易专家、电子文件平台Secro的董事顾问Richard Watts说道。“虽然这种情况并不经常发生，但考虑到我们在任何时候向世界各地发送的文件数量之多——即使其中0.001%的文件丢失——这仍然是一个非常昂贵和复杂的问题，通常会导致船只等待卸货。”

数字初创公司如Vakt和ICE Digital Trade提供了将贸易和其他金融文件电子化转移的机会。自上世纪90年代以来，Bolero一直在做这件事。像BP Plc和Shell Plc这样的石油巨头，像Gunvor Group这样的交易商，以及包括Société Générale SA在内的银行在Vakt中持有股份，而洲际交易所去年以未公开金额收购了essDOCS，押注在线转型将加速发展。

但缺乏公开示例突显了电子提单全面采用面临的艰巨挑战。Trafigura在2014年曾为一批澳大利亚铁矿石使用essDOCS。台湾航运公司万海在2018年为一笔聚酯长丝贸易使用了Bolero的电子提单。

这种低接受程度主要是由于在许多司法管辖区和银行中仍然缺乏法律承认，而这些银行——为在途货物提供融资——在大多数情况下不会接受数字提单作为抵押品。倡导者表示，英国的法律改革应该改变这一点。

“在全球贸易方面，我们仍然生活在黑暗时代，”Secro的沃茨说，“在这通电话之后，我得去银行取一些化肥装运的提单，然后通过快递寄到阿根廷，这一切都有点傻。”