Nvidia收益对于狂热的人工智能市场来说是一场高风险事件（NVDA）- 彭博社

大科技公司的财报季即将以一场轰轰烈烈的方式收尾：Nvidia公司，作为人工智能狂热的中心，正在发布可能为今年余下时间全球股市定调的结果。

自上次更新以来，这家芯片制造商市值增加了3700多亿美元，是纳斯达克100指数今年上涨36%的最大贡献者。Nvidia的处理器是今年推动市场的人工智能淘金热的必备工具，使其报告比典型的收益发布更为重要。

“Nvidia对FY24剩余时间的指引将驱动整个推动市场的人工智能论点的情绪，”Melius Research的分析师Ben Reitzes说。

表现最佳的贡献者占所有收益的2/3

Nvidia占据最多，股价上涨超过200%

来源：彭博计算

这家芯片制造商的华尔街支持者们期待更多好消息。

根据彭博编制的数据，分析师们在第二季度报告之前提高了价格目标，预计收入将比去年同期增长65%，达到约110亿美元。据花旗集团称，机构投资者的预期甚至更高，约为120亿美元。

许多分析师，如汇丰银行的Frank Lee，表示股价还有进一步上涨的空间 — 尽管今年已经翻了两番，以惊人的44倍预期利润交易。

“尽管市场对英伟达和整个人工智能供应链的预期明显提高，但我们预计看涨的人工智能服务器势头将继续超过市场预期，”李在周一的一份研究报告中写道，他认为英伟达的股价仍未反映出长期的盈利潜力。

作为少数几家市值超过1万亿美元的公司之一，英伟达在发布财报后的股价波动可能会带动整个标普500指数。根据彭博社编制的数据，期权市场活动暗示着财报后股价可能会出现10%的波动。周三，该股价上涨了多达2.8%。

不可避免地，其他与人工智能有关的股票——像谷歌母公司Alphabet Inc.和微软公司等大公司，以及像Palantir Technologies Inc.这样的小公司——将受到最大的影响。但这份报告对美国以外的市场也很重要——对英伟达供应商台积电和芯片设备巨头ASML Holding NV等股票来说。

由于预期很高，一旦失望将会重创。

“如果他们错过了，整个股市都会下跌，”Trivariate Research的创始人亚当·帕克在一次采访中说道。“这一点毫无疑问。”

一个不确定因素是供应。华尔街的一些人警告称，英伟达可能会受到从台积电获得足够芯片的能力所限制。不过，大多数人认为如果预测良好，这不会成为股价的问题，因为这些销售将被推迟到随后的季度。

对于整体市场而言，面临着包括较高利率和经济放缓在内的逆风，一份积极的报告可能有助于让人相信人工智能具有改变游戏规则的潜力，可以提高许多行业的生产力和利润。高盛的策略师本周推出了一个“交易后的人工智能”篮子 - 这些股票在劳动生产率受人工智能影响潜在长期收益增长最大。

根据莱恩·哈蒙德（Ryan Hammond）等策略师在一份备忘录中写道，该篮子中的中位股票的收益可能比目前基线高出72％，在人工智能广泛采用后。

但是，摩根士丹利的迈克尔·威尔逊（Michael Wilson）- 一位坚定的股票空头 - 警告称，对于宏观经济背景的情绪恶化意味着即使业绩大幅改善也可能不足以推动市场本次上涨。

“我们认为英伟达的杰出业绩不会改变其他衍生品玩家或整体市场的最近价格走势的性质，就像它在五月份所做的那样，”他写道。

科技日报

沙特阿美正在缩小与微软公司之间的差距，争夺世界第二大市值公司的头衔。随着原油价格从6月低点上涨，阿美股价本月上涨了6％，推动这家石油巨头的市值达到2.2万亿美元。与此同时，这家Windows软件制造商在报告季度销售增长乏力后正走向第二个月的下跌。截至周二收盘时，微软的市值为2.4万亿美元。

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周三待公布的收益

• 盘前
  • Analog Devices
  • Peloton
• 盘后
  • Nvidia
  • Snowflake
  • Autodesk
  • Splunk
  • NetApp