前美林明星交易员因涉嫌在税务诈骗中担任杜埃特集团角色而出庭受审 - 彭博社

奥斯曼·塞默奇（Osman Semerci）曾是美林证券（Merrill Lynch & Co.）的一位崛起之星，在伦敦资产管理公司杜埃特集团（Duet Group）担任合伙人时，他因涉及非法的Cum-Ex交易而在德国法庭出庭。 杜埃特创始人亨利·加贝（Henry Gabay）也于周四与塞默奇一同出现在波恩法庭，开始了他们的审判。他的律师表示，他将在周五向法庭发表个人声明。法庭还预计届时将听取塞默奇及其律师的声明。

去年，这两名男子因涉嫌利用争议性策略，利用德国征收股息税的方式被指控。受审查的交易旨在产生2.15亿欧元（2.34亿美元）的非法退税，其中已支付了9300万欧元，检方称。

“他们知道该商业模式的经济基础是对以前未缴纳的税款进行退税，”检方在周四宣读起诉书时表示。“因此，他们接受了无法律依据的退税。”

在开庭陈述中，加贝的辩护律师表示，他的客户相信杜埃特获得的法律建议认为这些交易是合法的。审判将表明他并未参与交易的具体细节，检方依赖的合作证人在试图洗白自己的同时，曲解了加贝的角色。

辩方表示，他受到了检方和媒体的不公对待。

“我们的客户已经被媒体过早定罪，”他的律师克里斯蒂安·弗罗巴（Christian Froeba）在法庭上说。“他已成为Cum-Ex的代表人物。后果可以用一个词来形容，毁灭性。”

前二重合伙人是来自世界各地的1800名金融专业人士之一，他们在涉及的税收诈骗中受到审查，这导致德国至少损失了100亿欧元的税收收入。这些交易以拉丁语“有-无”一词命名，利用了似乎允许多个投资者要求同一股息税退款的法律。

‘Cum-Ex’和‘Cum-Cum’税收漏洞困扰银行：QuickTake

Semerci和Gabay与联合创始人Alain Schibl以及前后勤员工Vijaya Sankar一起被起诉。Schibl的案件被分开，不清楚何时开始。Sankar在今年早些时候接受审判，并在为帮助设置该计划而道歉后被判处了缓刑。道歉。

主审法官Frederik Glasner和他的三名法官同事已经对Sankar做出了裁决，他表示他和同事将以全新的视角审视这个审判，并不会从之前的案例中推断任何事情。

Cum-Ex首次在Duet引入，这是一个成立20年的多策略公司，投资范围从房地产到大宗商品。2008年，Salim Mohamed将Cum-Ex引入，他是许多前美林银行家之一，在金融危机期间寻找新工作。

在周四的听证会上，法官Glasner表示，Mohamed拒绝作为证人出庭，称自己作为刑事调查嫌疑人享有法律特权。

Duet探针始于2016年，但首次披露是在2020年夏天，当Gabay在法国南部被捕并引渡到德国时。他支付了300万欧元的保释金并获释。2020年9月，Semerci和Schibl自愿前往科隆，并分别支付200万欧元以避免被拘留。