数字美元是为银行和政府而设的，而不是为你 - 彭博社

图片插图：731；照片：Anna Kim/Getty Images几乎没有人再谈论数字美元了。就在几年前，随着加密货币达到巅峰，中国正在尝试虚拟人民币，华盛顿对美联储可能创造美国自己的数字货币的想法兴奋不已。

随着人们开始讨论细节，热情逐渐消退。虽然从理论上讲，数字美元可以提供更广泛的金融系统接入，但在实践中，使用它们需要智能手机和银行关系，而一些低收入人群缺乏这些条件。银行抱怨，为消费者提供安全存储电子现金的方式可能导致存款流失，潜在地削弱它们在金融恐慌期间的稳定性。政客们提出了对零售交易进行政府监视的担忧。当然，加密货币崩盘发生了，数字货币失去了它的魅力。前商品期货交易委员会主席、数字美元基金会的联合创始人J. Christopher Giancarlo表示：“金融包容的承诺仍然存在，但炒作超前于现实。”

Giancarlo摄影师：Ting Shen/Bloomberg然而，这个想法并没有消失。尽管你可能永远不会使用数字美元，但一种技术飞跃可能即将出现，用于在央行和大型金融机构之间流动的资金。将其视为批发数字美元。纽约联邦储备银行的一组研究人员和一些顶级银行一直在进行模拟数字支付的实验。他们已经表明，可以使用类似区块链的技术，将资金几乎即时地传送到世界各地，一年365天，每天24小时。

从某种意义上说，这些美元已经是数字化的了。大额资金并不以纸币的形式保存；它只是银行账户上的一笔记录，将其转移只是在计算机上更改记录。但跨境转账有时可能非常缓慢。每笔交易都涉及在至少三个，通常更多的完全隔离的数据库中记录平行变化——这些数据库属于两家银行和联邦储备系统。这需要一系列消息来请求和确认每一步，因为资产从一方转移到另一方。

尽管许多国际转账在几分钟内结算，但在周末或任何涉及国家放假时，转账会停滞不前。与小国之间的转账通常需要更长时间，因为当地银行经常必须通过在联邦储备系统持有账户的更大银行（通常在不同国家）进行操作。涉及的中间人和国家越多，交易被延迟的可能性就越大，有时会延迟数天，错误的机会也越多。

这为那些希望减轻绿色美元在国际支付中的主导地位提供了一个机会。全球约一半的贸易以美元计价，而美元的主导地位使美国借款更便宜，并有助于保持货币稳定。它还有助于执行经济制裁，因为美元交易最终会通过受美国监管的银行流动。

加快全球支付的努力包括 mBridge项目，这是一个涉及中国人民银行、香港、阿联酋和泰国央行的实验。这是同类项目中最先进的项目，正在测试处理多种数字货币的转账和外汇交易的方式。亚特兰大理事会 GeoEconomics Center的高级主任乔什·利普斯基在华盛顿表示：“批发支付是跨境的。如果你真正关心美元在世界上的作用，你应该更多地关注的项目实际上是批发项目，而不是零售项目。”

平滑批发交易的一种方式是将商业银行在央行存款中保留的美元“代币化”，将它们转化为类似比特币的数字数据包，但没有使加密货币在非法交易中如此受欢迎的匿名性。纽约联邦储备银行的研究人员作为一个名为 Cedar项目的一部分，已经在模拟外汇交易中与新加坡央行使用了代币化准备金，根据5月份发布的一份报告。

令牌化允许资产所有权以及附加的信息在网络空间中安全传输。对央行储备进行令牌化很重要，因为这是银行之间美元转账结算的地方，当央行从一家银行的账户中扣款并向另一家银行的账户存款时。另外，美联储的专家一直在与大型金融机构的专家合作，建立一个连接美联储和银行的共享数字分类账。这个想法是创建一个网络，其中所有交易步骤，甚至客户账户的变化，都可以一次性记录下来。

“我们参与跨境交易标准制定非常重要”

能够在几秒钟内转移美元，同时减少结算错误的风险，对于国际转移大量资金的企业非常有吸引力。跨国公司的企业财务主管也将极大地增加汇集和投资闲置资金或在全球子公司之间转移资金的能力。

很少有人认为美元会很快被其他国家的数字化货币推翻。即使中国拥有数字人民币的零售和批发版本，再加上一个国际支付平台，也无法与美元的主要吸引力相匹敌：美国开放和流动的资本市场，其强劲的经济，其央行的可信度以及其相对稳定的法律。“我一点也不担心中国，因为中国使人民币成为全球重要货币的能力取决于更为深刻的标准，”斯坦福大学金融教授达雷尔·达菲说。但他也表示，现在值得采取措施，以避免美元主导地位的缓慢侵蚀。“这是一个巨大的优势要放弃，”达菲说。“即使你只是在两三十年的时间里逐渐放弃它。”

到目前为止，美国正在谨慎行事。一位财政部官员在匿名条件下发言，因为他们未被授权公开讨论这个问题，只是表示财政部正在密切关注研究工作。在白宫，另一位要求匿名的官员表示，国家经济委员会主任莱尔·布雷纳德并没有认真关注这个问题，对潜在的数字货币也没有立场，尽管她在离开联邦储备委员会之前曾专注于这个问题。

在政府之外，这一观点受到一些怀疑。在联邦储备委员会任职期间，布雷纳德明确表示，华盛顿希望在各国制定现代化支付网络的过程中占据一席之地。她在2022年5月对众议院金融服务委员会表示：“我们参与跨境交易标准制定非常重要。我们塑造这些标准的能力将受到我们是否真正提供数字产品的影响。”阅读下一篇文章：随着人工智能蓬勃发展，加里·根斯勒希望保障金融对人类的安全