CATL的电动汽车电池主导地位不应引起习近平的过度担忧 - 彭博社

在德国汉诺威举办的IAA交通展上展出的CATL电池组。

摄影师：Krisztian Bocsi/Bloomberg宁德时代是真正无可争议的电动汽车电池制造王者。它为一大批汽车制造商供货 — 从特斯拉到福特、大众到现代汽车以及斯泰利斯公司 — 并在全球市场占据37%的份额。 去年净利润几乎翻了一番，达到44亿美元。

它的实力甚至引起了中国最高层的关注，上周习近平主席表达了对宁德时代连续六年蝉联全球最大电池制造商的“喜忧参半”。

“好消息是我们的行业已经走到了世界前列。令人担忧的是，我担心会出现一个大繁荣，首先迅速上升，最终分散，”习近平在新华社的报道中说道。（有趣的是，宁德时代所在的福建省也是习近平在1985年至2002年间担任各种政治任命角色的17年成长岁月，根据中国名人录。）

引领潮流

2022年，宁德时代在中国、日本和韩国的电池生产商中处于领先地位

来源：SNE研究

注：数据为2022年1月至12月之间

习近平的担忧源于CATL过于庞大而无法失败 —— 在中美地缘政治紧张的时刻，这是一个冒险的主张。但中国的最高领导人，刚刚确保连任第三个任期，不必为CATL的过大地位而焦虑过多个不眠之夜。这是因为在CATL之下有一大批同样雄心勃勃的小型电动汽车电池制造商。

从最近上市的 CALB，该公司 有志成为五年内全球前三名，到国轩高科、新沃达电子和法拉希斯能源赣州有限公司，中国还有一大批鲜为人知的电池制造商正盯着CATL的客户。中国还有另一家电池巨头比亚迪股份有限公司，根据SNE研究，它与韩国的LG能源解决方案公司并列第二。作为一家大型汽车制造商，它主要为自家的电动汽车供应电池。

“CATL确实占据了很大的份额，但还有其他生产商的空间，”Benchmark Minerals Intelligence Ltd.分析师埃文·哈特利表示。Benchmark预计到2030年，CATL在全球产量中的份额将下降到13%。从产能来看，它仍将是世界上最大的参与者，但不再是一头重达800磅的大猩猩。

彭博新能源财经也看到一波新的中国生产商崭露头角，该国在建设和承诺的产能将在2030年增长约3.5倍，达到6,668千兆瓦时，约占预测的全球产量的69%。

“汽车制造商不希望只有一个供应商，”BNEF分析师米思怡指出。“这对于谈判电池供应价格不利。这就是为什么汽车制造商正在将供应内部化或试图与较小的参与者合作，以打破垄断。”

全球最大的电动汽车电池制造商将是中国公司

到2030年，十家电池生产商中将有九家来自中国

来源：彭博新能源金融（BNEF）

注：根据最新数据更新的容量数据，包括合资企业

BNEF预测的一个引人注目的变化是鲜为人知的康力新能源的崛起，这是一家总部位于湖北武汉的公司，正在建设120吉瓦时的产能，并计划再增加230吉瓦时。如果这些大胆的雄心得以实现，康力将比日本的松下控股公司更大。

当然，某种程度的整合是可以预料的，产能过剩可能导致价格疲软，这将影响甚至包括CATL在内的最大公司。制造商也可能无法达到他们的产能目标 —— 例如，尽管康力口头上说得很多，但目前还没有任何生产。

但由于资金仍在流入该行业 —— 怀俄明州的电池初创公司Our Next Energy上个月以12亿美元的估值完成了3亿美元的B轮融资 —— CATL的竞争对手阵容不断壮大。虽然CATL在未来几年可能仍将保持主导地位，但其地位并不是不可动摇的，至少其竞争对手大多也将是中国公司。所有这些应该给习带来更多的喜悦而不是担忧。