摩根大通投资部门清理其ESG基金中的Gautam Adani集团股票 - 彭博报道

摩根大通公司的资产管理部门已经清除了其ESG投资组合中与阿达尼帝国的关联。

根据彭博编制的数据分析显示，这一举措发生在包括黑石集团和德意志银行旗下的基金管理部门DWS集团在内的多家主要投资公司继续持有ESG基金中跟踪MSCI公司指数的阿达尼股份的情况下。

摩根大通和黑石的发言人拒绝置评。DWS的发言人在回复问题的邮件中表示，对于其跟踪MSCI指数的ETF来说，“没有使用专有的DWS ESG评估”。MSCI在邮件中表示，其ESG和气候指数的定期审查结果将在本月底“得以实施”。该公司尚未调整任何阿达尼的ESG评级。

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摩根大通全球新兴市场研究增强指数股票ESG UCITS ETF（股票代码：JREM LN）出售了超过70,000股水泥制造商ACC Ltd.的股份，退出了自2021年5月以来持有的股份，根据彭博的数据审查，该审查关注了1月24日《Hindenburg报告》发布后的动向。

第二只基金，摩根大通AC亚太地区日本研究增强指数股票ESG UCITS ETF（股票代码：JREA LN），出售了自去年7月以来持有的大约1,350股该公司的股份，数据显示。这些举动意味着摩根大通在ACC持有的0.04%股份，现在通过ESG基金不再暴露于阿达尼集团的任何部分，根据彭博的数据。

这两只基金都注册为第8条款，根据欧盟规定，这意味着它们被要求“促进”ESG目标。摩根大通继续持有非ESG基金中的阿达尼股票。

阿达尼公司在许多ESG指数中的存在意味着它们自动被许多ESG基金经理持有。ESG研究公司Util指出，阿达尼股票文件中也充斥着投资组合经理经常寻找的ESG术语。阿达尼指出，其采纳了包括气候相关金融披露任务组（TCFD）和可持续发展目标（SDGs）在内的多个全球ESG框架，作为其关注可持续性的证据。

但对许多人来说，在1月24日空头卖家Hindenburg Research发布的一份报告声称这个企业集团涉嫌欺诈和操纵市场后，阿达尼变得太有毒，不再值得持有。阿达尼集团已经驳回了这些指控，并聘请了律师和传播专家，试图恢复其形象。

目前，构成阿达尼企业集团的10家公司继续亏损，根据彭博社编制的数据，自Hindenburg发布发现以来，它们的市值总计损失了大约1500亿美元。

澳大利亚智库气候能源金融的主任Tim Buckley将投资者的损失描述为监管机构和指数提供商的“绝对失败”。

监管机构需要密切关注“最大的系统性风险，对我来说，其中一个重要的系统性风险是指数基金和缺乏明确性和监管定义。”

关于500家欧洲ESG基金持有阿达尼股票，根据彭博编制的最新可用数据。大多数持股包含在注册为第8条款的基金中，这意味着它们根据欧盟规定“促进”环境、社会和治理目标。少数所谓的第9条款基金，这些基金要求100%的可持续投资，也持有阿达尼股票。

至少拥有100亿美元资产管理规模的基金跟踪MSCI ESG指数，在《Hindenburg报告》发布时仅持有阿达尼企业有限公司的股份，根据人类新世纪固定收益研究所的分析，该研究所自2020年中期以来一直在研究阿达尼集团。

尽管MSCI仍在其ESG指数中持有阿达尼股票，但像黑石集团这样的资产管理公司通过其他指数减少了对这家企业集团的敞口。标普全球公司本月表示将从其道琼斯可持续性指数中删除阿达尼企业。Sustainalytics已经降级了几家阿达尼公司的ESG评分。

自《Hindenburg报告》发布以来，MSCI对阿达尼公司的ESG评级没有做出任何更改。阿达尼总公司有限公司和阿达尼绿色能源有限公司都获得A评级。三家公司 — 阿达尼企业有限公司，阿达尼电力有限公司和阿达尼港口及特殊经济区有限公司 — 获得MSCI最低的ESG评级，CCC。

“Adani集团的许多公司在公司治理方面表现不佳，” MSCI的一位发言人表示。该人士表示，MSCI此前已评估了与Adani有关的一系列ESG争议，包括“社区反对特定项目和可疑的商业关系”。

除了涉嫌欺诈和市场操纵外，ESG基金经理还不得不消化文件，表明他们的绿色资金间接资助了煤炭这种最脏的化石燃料。

阅读更多：复杂的股份质押增加了ESG担忧

挪威最大的养老基金KLP在Hindenburg报告发布后抛售了其持有的Adani Green Energy Ltd.股份。自2月10日以来的一份公开文件已经明确，Adani正在使用被宣传为“绿色”的公司股票作为信贷工具的抵押品，帮助融资澳大利亚的卡迈克尔煤矿，通过Adani Enterprises Ltd.

大多数Adani股票尚未稳定

来源：彭博智库“围绕使用股票支持Adani集团内部姐妹公司贷款的担忧可能会阻碍融资渠道，并削弱对其美元债券的技术支持，” 彭博智库的信用分析师Sharon Chen在一份备忘录中表示。“Adani集团复杂的债务结构和不透明度较弱，通过使用Adani Green Energy股票支持其煤炭部门，可能会进一步增加ESG担忧并阻碍融资渠道。”