为降洗钱风险 新加坡出台针对数码代币服务商海外业务新规 | 联合早报

由于数码代币服务供应商（DTSP）面对的洗钱风险较高，新加坡金融管理局出台新规，针对以新加坡为据点、但面向海外客户的业者。

从6月30日起，凡在新加坡运营但向境外客户提供数码支付代币、资本市场产品代币服务的相关业者，都须获金管局颁发执照，否则无法继续开展相关业务。

金管局星期五（6月6日）发文告，针对当局的数码代币服务商监管框架的适用范围做出进一步澄清。

此前，当局已在5月30日发布一份94页文件，回应公众对《2022年金融服务与市场法案》下有关数码代币服务商监管规定的意见。

金管局：数码代币服务供应商牌照门槛很高

文告指出，上述业务模式洗钱风险较高，若受监管活动主要发生在境外，金管局难以有效监管。“未获执照的此类数码代币服务商，须停止这项受监管活动。”

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](https://www.bdggg.com/2025/zaobao/news_2025_01_04_730775) [加强监管执法框架 金管局发禁令对象和涵盖范围扩大

](https://www.bdggg.com/2022/zaobao/news_2022_04_06_519770) 金管局表示，颁发牌照的门槛很高，当局一般不轻易发出。

此外，金管局也说，向新加坡客户提供相关服务的业者，此前已纳入监管，所以相关许可规定没有改变，“此类业者，也可向新加坡境外客户提供服务”。

当局也补充说，只有数码支付代币、资本市场产品的代币受影响，实用代币（utility tokens）和治理代币（governance tokens）不在范围内，因而不受影响。

数码支付代币主要用于支付和交易场景，主要包括比特币和以太坊等加密货币；资本市场产品代币则包括用区块链技术发行的股票或债券代币。

实用代币则是一些平台让客户在平台内使用服务的“代金券”，治理代币则允许拥有者参与某个区块链的决策和投票。

金管局说，已主动联系或受新规影响的业者并讨论有序部署。“根据现有信息，我们了解到，此类服务提供者数量非常少。”

学者：新规合理也不仓促

新加坡社科大学商学院教授李国权接受《联合早报》访问时指出，上述新规合理。

除了降低洗钱风险，他认为，此举有助维护我国金融市场的名声。“若无牌数码代币服务商，在境外提供的产品或服务有问题，我国金融市场的名声将受损。”

李国权认为，新规不算仓促。“约三年前，金管局已提醒数码代币服务商，须获执照才能提供相关服务。”

自2022年2月起，金管局便开始针对相关课题的公众咨询作出回应，随后也在去年10月和今年5月阐述立场。

李国权说：“纵观整个过程，我认为当局已给业者充足时间，且来回沟通多次，体现当局对业者和行业的尊重。”

在他看来，新规也是新加坡强化金融科技、Web3生态圈的重要一步，“若要发展这些领域，首先得打造成熟监管制度，如此一来，才能吸引更多金融科技领先业者，进驻我国。”

金管局和警方20日起 屏蔽两无照交易网站

另一方面，金管局联合警方，从6月20日起屏蔽无牌交易平台Octa和XM的网站。屏蔽生效后，民众将无法透过新加坡互联网服务供应商，登入上述平台的网站。

金管局和警方星期五（6月6日）发布联合文告时指出，两个平台在未取得许可和资质的情况下，向本地居民提供和宣传交易服务，如杠杆式外汇交易、大宗商品、指数与股票，违反2001年证券与期货法令。两个平台也有加密货币交易业务。

文告补充说，这项禁令延申至境外运营的实体，如果它们向国人宣传或销售产品，或有大批国人使用它们的产品或服务。文告强调，大多数未受监管的线上交易平台设于境外，运营可信度难以验证，诈骗风险极高。

当局提醒，除了可能承受财务损失，公众若要向海外营运者索赔，也会面临困难。线上交易平台可能要求，透过信用卡和转账卡进行交易，进一步增加未经授权信用卡交易的风险。

当局呼吁国人，仅在持资本市场服务执照、受金管局承认的交易平台上交易。

Octa由Octa Markets和Uni Fin Invest运营，平台上的交易账户逾4000万个。XM则由XM Global运营，用户逾1500万。